廈科聯(lián)〔2017〕57號《廈門(mén)市科學(xué)技術(shù)局廈門(mén)市財政局關(guān)于印發(fā)廈門(mén)市科技創(chuàng )業(yè)種子暨天使投資基金管理暫行辦法的通知》

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《廈門(mén)市科學(xué)技術(shù)局廈門(mén)市財政局關(guān)于印發(fā)廈門(mén)市科技創(chuàng )業(yè)種子暨天使投資基金管理暫行辦法的通知》

廈科聯(lián)〔2017〕57號

各相關(guān)單位：

為進(jìn)一步完善我市創(chuàng )業(yè)投資體系，營(yíng)造良好的創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)環(huán)境，市科技局、市財政局制定了《廈門(mén)市科技創(chuàng )業(yè)種子暨天使投資基金管理暫行辦法》，現印發(fā)給你們，請遵照執行。

廈門(mén)市科學(xué)技術(shù)局廈門(mén)市財政局

2017年9月18日

廈門(mén)市科技創(chuàng )業(yè)種子暨天使投資基金管理暫行辦法

第一章總則

第一條為完善我市創(chuàng )業(yè)投資體系，營(yíng)造良好的創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)環(huán)境，規范“廈門(mén)市科技創(chuàng )業(yè)種子暨天使投資基金”（以下簡(jiǎn)稱(chēng) “基金”）運營(yíng)管理，制定本辦法。

第二條基金來(lái)源?；鸬馁Y金來(lái)源為市級財政科技專(zhuān)項資金、國家小微企業(yè)雙創(chuàng )資金、市人才專(zhuān)項資金、基金投資收益和其他社會(huì )資金等?；鹱鳛閷?zhuān)項資金實(shí)行專(zhuān)戶(hù)管理。

基金設立總規模5億元，其中財政資金2億元，初始規模5000萬(wàn)元。市財政資金以增加廈門(mén)科技產(chǎn)業(yè)化集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“科技集團”）資本金形式，由科技集團作為基金的出資人。經(jīng)市科技局、市財政局批準，可吸納引導金融機構、社會(huì )資金參與本基金。

第三條基金投資領(lǐng)域?；鹬饕顿Y于本市軟件信息服務(wù)、計算機與通訊設備、半導體和集成電路、生物與新醫藥、新材料、智能制造、節能環(huán)保、文化創(chuàng )意、現代農業(yè)及先導產(chǎn)業(yè)。

第四條基金遵循鼓勵創(chuàng )新、扶持產(chǎn)業(yè)、政府主導、市場(chǎng)運作原則。

第五條基金的投資期限?；饘蝹€(gè)企業(yè)的投資期原則上為4年，最長(cháng)不超過(guò)6年。因企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難導致基金投資無(wú)法退出不受此限。投資流程為征集篩選、盡職調查、投決會(huì )審定、投資實(shí)施、投資管理和投資退出。

第六條基金管理費及收益?；鸸芾頇C構按照當年度新增投資額的4%+存量投資額的1.5%計提管理費，用以支付項目篩選、盡職調查、投資論證、實(shí)施、回收、年度審計及基金項目的投后管理等相關(guān)工作費用?；甬a(chǎn)生凈收益的10%作為風(fēng)險準備金，剩余凈收益的70%留存基金專(zhuān)戶(hù)循環(huán)使用，30%用于獎勵基金管理公司及團隊。

第二章基金的管理

第七條基金的監管機構及職責

市科技局、市財政局作為基金的監管機構，其主要職責為：

（一）制訂、修改本《暫行辦法》；

（二）審批基金設立、增（減）資、清算等方案；

（三）審批基金損失核銷(xiāo)方案；

（四）考核基金管理機構的投資效益；

（五）負責其他重大事項的決策。

第八條基金投資決策委員會(huì )

基金投資決策委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)投決會(huì )）負責基金的投資、投資退出、投資項目損失核定等重大事項的決策，對投資行為負責，自覺(jué)接受基金行業(yè)主管部門(mén)的監督。投決會(huì )成員人數不低于5人且為單數，投決會(huì )會(huì )議實(shí)行票決制，決策須經(jīng)2/3以上委員同意方可通過(guò)，并形成會(huì )議決議（紀要），上報監管機構備案。

投決會(huì )負責人及成員由基金管理機構決定，任期4年，可連任。投決會(huì )成員應由基金管理機構及外聘專(zhuān)家組成，外聘專(zhuān)家可根據需求聘請銀行、法律、財務(wù)、企業(yè)管理、技術(shù)、創(chuàng )業(yè)投資等領(lǐng)域專(zhuān)家參與。監管機構另外委派一名具有基金從業(yè)資質(zhì)的觀(guān)察員，負責對基金運行中有關(guān)法律法規或基金協(xié)議及本管理辦法執行的監督。

第九條基金的管理機構及職責

科技集團全資基金管理公司受托作為基金管理機構，負責基金日常管理工作，其主要職責是：

（一）作為基金代持機構代表出資人行使權利，執行投決會(huì )決策；

（二）擬訂基金設立、投資、增（減）資、清算方案；

（三）擬訂基金損失核銷(xiāo)方案；

（四）負責資金的投資、監管與回收、組織損失認定等日常管理工作；

（五）擬投資企業(yè)的遴選、盡職調查；

（六）對基金所投企業(yè)進(jìn)行投后跟蹤管理工作；

（七）負責投決會(huì )的日常工作；

（八）接受基金行業(yè)主管部門(mén)的監督、指導；

（九）負責數據統計和宣傳培訓等工作；

（十）按年度向市科技局、市財政局提交《基金的運行報告》，包括對基金的投資領(lǐng)域、投資比例、損益情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，并于每個(gè)會(huì )計年度結束后4個(gè)月內提交經(jīng)第三方注冊會(huì )計師事務(wù)所審計的《基金專(zhuān)項年度會(huì )計報告》和《基金年度執行情況報告》。

第三章基金的投資對象

第十條基金投資對象

基金投資于廈門(mén)域內成立在三年以下的法人非上市的規模以下高新技術(shù)企業(yè)、雙百人才及團隊創(chuàng )辦的科技型企業(yè)以及各類(lèi)科技型小微企業(yè)?；鹨詤⒐煞绞酵顿Y，以市場(chǎng)化方式退出。

第十一條基金投資企業(yè)須滿(mǎn)足以下條件：

（一）企業(yè)須具有獨立法人資格；原則上成立在3年內（含種子期項目）；職工人數在200人以下，具有大專(zhuān)以上學(xué)歷的科技人員占職工總數的比例達30%以上，從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數的比例達10%以上；凈資產(chǎn)在10萬(wàn)元以上、2000萬(wàn)元以下；年銷(xiāo)售額在2000萬(wàn)元以下；企業(yè)有具體研發(fā)活動(dòng)、運作規范。

（二）企業(yè)應擁有自主知識產(chǎn)權或者創(chuàng )新的商業(yè)模式，知識產(chǎn)權權屬清晰。

（三）企業(yè)及其實(shí)際控制人信用記錄良好，無(wú)不良信用記錄。

第十二條企業(yè)按成長(cháng)的種子期、天使期不同階段認定，除具備第十一條要求外，還應當具備以下條件：

（一）種子期

1.企業(yè)技術(shù)現階段處于研發(fā)期，尚未形成銷(xiāo)售、尚未形成成熟盈利模式或企業(yè)已有產(chǎn)品試銷(xiāo)且年銷(xiāo)售收入低于200萬(wàn)元人民幣。

2.企業(yè)有完整的創(chuàng )業(yè)計劃，生產(chǎn)及市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計劃可行，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)潛力大，成長(cháng)性好。

3.基金將重點(diǎn)扶持符合以下條件的企業(yè)：

（1）入駐眾創(chuàng )空間、科技孵化器、科技園區等創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)載體；

（2）入選廈門(mén)市雙百人才計劃的企業(yè)；

（3）中國創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)大賽優(yōu)勝企業(yè)。

（二）天使期

1.企業(yè)在技術(shù)創(chuàng )新及經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng )新上特色明顯，有一定業(yè)績(jì)；企業(yè)已有穩定盈利模式，開(kāi)始由研發(fā)中試階段向批量生產(chǎn)及銷(xiāo)售發(fā)展；企業(yè)銷(xiāo)售收入在200萬(wàn)元以上、2000萬(wàn)元以下。

2.企業(yè)掌握核心技術(shù)或必備的研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)，具備研發(fā)人才隊伍和生產(chǎn)必須的設施設備，生產(chǎn)及市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計劃可行，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)潛力大，成長(cháng)性好，具備規范的財務(wù)管理制度。

第四章基金的投資及退出

第十三條基金的投資方式

基金根據企業(yè)成長(cháng)的種子期、天使期不同階段，按被投企業(yè)規模、發(fā)展階段等實(shí)施差別化股權投資方式運作，可以通過(guò)增資擴股、股權受讓及其他符合法律、法規規定的方式獲得被投資企業(yè)的股權。對處于種子期的單個(gè)企業(yè)投資金額原則上不超過(guò)50萬(wàn)元（雙百人才企業(yè)、重點(diǎn)扶持的規下轉規上企業(yè)可放寬至100萬(wàn)元）；對處于天使期的單個(gè)企業(yè)投資金額原則上不超過(guò)200萬(wàn)元（雙百人才企業(yè)、重點(diǎn)扶持的規下轉規上企業(yè)可放寬至400萬(wàn)元）?；鸩怀蔀楸煌顿Y企業(yè)的第一大股東、不成為實(shí)際控制人，不參與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理。

基金投資方式主要分為直接投資和跟進(jìn)投資：

（一）直接投資：指基金以股權投資方式鼓勵和促進(jìn)科技人員創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)。投資額以不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)3倍估值的30%為限，且不超過(guò)本辦法中最高投資額，報投決會(huì )確定。

（二）跟進(jìn)投資：指基金在創(chuàng )業(yè)投資機構實(shí)際投資后，按不超過(guò)其實(shí)際投資額的比例且不超過(guò)本辦法中最高投資額進(jìn)行跟進(jìn)投資，估值（投資價(jià)格）及投資條件按照雙方投資協(xié)議議價(jià)投資。

第十四條基金的退出

基金提前退出時(shí)機出現或約定投資期滿(mǎn)時(shí)，應由基金管理機構根據投資協(xié)議約定或實(shí)際情況擬定退出方案，報投決會(huì )審批后實(shí)施。

第十五條退出方式

（一）基金參股期內,為提高資金使用效率，鼓勵原股東在參股期的前兩年內提前回購?；刭弮r(jià)格一律按市場(chǎng)交易價(jià)格的80%回購，且不低于股本加同期銀行貸款利息之和。

（二）參股期滿(mǎn)后基金所持股權以市場(chǎng)化方式退出。退出時(shí)的估值，需經(jīng)合法評估機構確認價(jià)格后，在合法國有產(chǎn)權交易機構掛牌轉讓。

基金持股期間，被投企業(yè)擬在證券交易市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行上市，基金管理機構在知悉并確認相關(guān)信息后向投決會(huì )及時(shí)上報，按受益最大化原則提出繼續持有或上市前退出的建議，報投決會(huì )審定后實(shí)施。

第十六條被投企業(yè)有下列情況之一的，基金管理機構有權要求退出：

（一）股權投資資金撥付至被投企業(yè)賬戶(hù)6個(gè)月以上，被投企業(yè)未開(kāi)展實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)的；

（二）被投企業(yè)違反股權投資協(xié)議相關(guān)強制退出條款約定的；

（三）被投企業(yè)資產(chǎn)或者或實(shí)際控制人股權被行政、司法機關(guān)查封的；

（四）被投企業(yè)被勒令停止營(yíng)業(yè)超過(guò)一個(gè)月的。

如發(fā)生上述情況時(shí)，被投企業(yè)應妥善處置基金管理機構股權，配合基金管理機構完成股權轉讓?zhuān)D讓價(jià)格不低于按基準利率計同期銀行貸款本息，并履行所有必要的程序以確保股權投資資金退出，因退出產(chǎn)生的風(fēng)險和損失由被投企業(yè)承擔?；鸸芾頇C構應及時(shí)上報投決會(huì )和監管機構，并有權采取訴訟保全、起訴等司法措施。如被投企業(yè)拒不配合，由市科技局、市財政局將其列入科技及財政扶持黑名單，并通報市企業(yè)或個(gè)人信用管理機構。

如被投企業(yè)出現按投資協(xié)議約定無(wú)法實(shí)現投資期內回購之義務(wù)，基金管理機構所持股份本著(zhù)“同股同權”原則，按照相關(guān)規定將所持股權在產(chǎn)權交易機構掛牌以市場(chǎng)價(jià)格轉讓?zhuān)换蚋鶕?shí)際情況，基金管理機構有權采取訴訟保全、起訴等司法措施。在采取上述措施后，仍無(wú)法覆蓋投資損失的，由第三方中介機構出具相關(guān)證明文件后由基金管理機構提交投資損失報告，上報投決會(huì )及監管機構后按相關(guān)規定處理。投資損失及掛牌轉讓、法律措施等產(chǎn)生的費用，從扣除風(fēng)險準備金后的基金投資收益中攤銷(xiāo)，在還無(wú)收益的情況下，允許從基金中扣除。

第五章基金的清算與后續管理

第十七條投資清算

本著(zhù)“遵循創(chuàng )新規律、鼓勵創(chuàng )業(yè)、寬容失敗”的原則，只對基金總規模清算，由受托管理機構組成清算小組，聘請中介機構對基金損失部分進(jìn)行專(zhuān)項審計，擬訂基金損失方案（包括基金實(shí)施情況、失敗原因、損失情況、對基金損失額度進(jìn)行評估，分清原因、責任和雙方應當承擔的義務(wù)），由投決會(huì )上報經(jīng)監管機構審批后，采取相應措施清算。單個(gè)企業(yè)的投資失敗，由投決會(huì )按《中華人民共和國公司法》和投資雙方簽訂的投資協(xié)議條款之規定進(jìn)行處理。

第十八條當出現下列情況之一時(shí)，應啟動(dòng)基金清算程序，由基金管理機構擬訂基金清算方案（包括基金損失情況、基金損失額度等），報監管機構審批。

（一）允許基金總規模出現年均20%以下虧損，連續兩年出現累計40%以上虧損的，由投決會(huì )對基金運作情況進(jìn)行調查，并提出處理意見(jiàn)，提交監管機構審定；

（二）監管機構決定進(jìn)行清算的。

第十九條基金出現投資損失時(shí)，若基金管理機構在投資決策和投資管理過(guò)程中滿(mǎn)足下列條件的，基金管理機構及項目相關(guān)人員不承擔投資損失責任：

（一）投資前按程序對擬投資項目進(jìn)行了盡職調查；

（二）投資項目已經(jīng)過(guò)投決會(huì )審議通過(guò)；

（三）已辦理了投資相關(guān)的法律手續；

（四）投資完成后，按程序對項目進(jìn)行了跟蹤管理并定期匯報項目運行情況；

（五）項目發(fā)生風(fēng)險時(shí)，能夠及時(shí)向投決會(huì )和監管機構提交書(shū)面預警報告并采取相應措施；

（六）因不可抗力因素導致的投資損失。

第二十條基金在投資期如出現下列損失，經(jīng)投決會(huì )審定上報監管機構備案：

（一）基金股權依法轉讓出現的投資損失；

（二）參股企業(yè)依法清算后基金出現的投資損失。

第六章監督考核與風(fēng)險控制

第二十一條市科技局、市財政局負責對基金的管理運行進(jìn)行監督和考核。對基金管理機構建立風(fēng)險容忍和盡職免責機制，并支持基金申請各級政府部門(mén)的風(fēng)險補償資金。

第二十二條基金應由基金管理機構專(zhuān)賬核算、專(zhuān)項管理、專(zhuān)款專(zhuān)用，不得從事以下業(yè)務(wù)：

（一）擔保、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)（包括購買(mǎi)自用房地產(chǎn)）等業(yè)務(wù)；

（二）投資于股票、期貨、信托產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、保險及其他金融衍生品；

（三）向任何第三人提供贊助、捐贈等；

（四）吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；

（五）進(jìn)行承擔無(wú)限連帶責任的對外投資；

（六）發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品的形式募集資金；

（七）廈門(mén)市以外的股權投資；

（八）國家法律法規禁止從事的業(yè)務(wù)。

第二十三條基金管理機構必須本著(zhù)“盡職免責、嚴密審慎”的原則，嚴格遵守各項規章制度，加強日常監督和風(fēng)險防控，由專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行投資分析和項目選擇，制定投資方案，對所投資企業(yè)實(shí)施監管，及時(shí)報告管理運作過(guò)程中的重大事項；每半年度向投決會(huì )和監管機構報送資金使用情況，并于每個(gè)會(huì )計年度結束后4個(gè)月內提交經(jīng)第三方注冊會(huì )計師事務(wù)所審計的年度審計報告?；趯芾頇C構投資團隊的考核和風(fēng)險綁定機制，投資團隊可按照基金投資額的1%-5%進(jìn)行市場(chǎng)化跟投，單一個(gè)人的持股比例不超過(guò)被投資企業(yè)總股本的1%；團隊的投資價(jià)格不低于本基金的投資價(jià)格。

第二十四條對基金管理機構的考核，應當遵循種子及天使投資基金的市場(chǎng)規律，重在被投企業(yè)的創(chuàng )新性、成長(cháng)性和科技成果轉化效果和科技創(chuàng )業(yè)人才的培養?？己酥饕ǎ?/p>

（一）投資對象：符合本辦法第十二條規定；

（二）投資效果：整個(gè)基金的投資效益及對產(chǎn)業(yè)的培植效果，不對單個(gè)企業(yè)進(jìn)行考核；

（三）投資管理：嚴格按照管理辦法規定的工作流程進(jìn)行決策；

（四）投資進(jìn)度：新增基金到位后，第一年投資進(jìn)度達到新增基金額的40%，第二年達到70%，第三年達到100%。

第一年主要考核對本辦法的規范執行情況，第二年主要考核投資進(jìn)度情況，第三年以后主要考核投資進(jìn)度情況和基金運行情況，以第三方注冊會(huì )計師事務(wù)所審計的《基金專(zhuān)項年度會(huì )計報告》和《基金年度執行情況報告》為依據。

年度考核合格的，由監管機構對基金管理機構予以新增投資額5%的獎勵，年度獎勵金額最高不超過(guò)60萬(wàn)元。年度考核不合格的，由基金管理機構予以說(shuō)明并向投決會(huì )和監管機構提出整改措施，相應扣減當年度應計提管理費的5%。

第七章附則

第二十五條本辦法由市科技局負責解釋。

第二十六條本辦法自發(fā)布之日起施行，有效期2年。

廈門(mén)市科學(xué)技術(shù)局2017年9月18日印發(fā)

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