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青海省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)青海省區域性股權市場(chǎng)監督管理細則（試行）的通知
青政辦〔2018〕12號
各市、自治州人民政府，省政府各委、辦、廳、局：
《青海省區域性股權市場(chǎng)監督管理細則（試行）》已經(jīng)省政府同意，現印發(fā)給你們，請認真貫徹執行。
青海省人民政府辦公廳
2018年1月26日
青海省區域性股權市場(chǎng)監督管理細則（試行）
第一章總則
第一條為規范我省區域性股權市場(chǎng)活動(dòng)，保護投資者合法權益，防范區域性股權市場(chǎng)風(fēng)險，促進(jìn)區域性股權市場(chǎng)健康發(fā)展，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于規范發(fā)展區域性股權市場(chǎng)的通知》（國辦發(fā)〔2017〕11號）和《區域性股權市場(chǎng)監督管理試行辦法》（證監會(huì )令第132號）等規定，制定本細則。
第二條省區域性股權市場(chǎng)是主要服務(wù)于青海省內中小微企業(yè)的私募股權市場(chǎng)，是多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分，是青海省政府扶持中小微企業(yè)政策措施的綜合運用平臺。在省區域性股權市場(chǎng)非公開(kāi)發(fā)行、轉讓中小微企業(yè)股票、可轉換為股票的公司債券和國務(wù)院有關(guān)部門(mén)認可的其他證券，以及相關(guān)活動(dòng)，適用本細則。
第三條省區域性股權市場(chǎng)是為我省行政區域內中小微企業(yè)證券非公開(kāi)發(fā)行、轉讓及相關(guān)活動(dòng)提供設施與服務(wù)的場(chǎng)所。除省區域性股權市場(chǎng)外，地方其他各類(lèi)交易場(chǎng)所不得組織證券發(fā)行和轉讓活動(dòng)。
第四條在省區域性股權市場(chǎng)的證券發(fā)行、轉讓及相關(guān)活動(dòng)，應當遵守法律、行政法規和規章等規定，遵循公平自愿、誠實(shí)信用、風(fēng)險自擔的原則。禁止欺詐、內幕交易、操縱市場(chǎng)、非法集資行為。
第五條省人民政府指定省金融工作辦公室（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“省金融辦”）依法依規履行對省區域性股權市場(chǎng)的日常監督管理職責，維護市場(chǎng)秩序，依法查處違法違規行為，組織開(kāi)展風(fēng)險防范、處置工作。
第六條青海證監局應對區域性股權市場(chǎng)監督管理工作做好業(yè)務(wù)指導和溝通協(xié)調，并會(huì )同省金融辦對市場(chǎng)規范運作情況進(jìn)行監督檢查，對市場(chǎng)風(fēng)險進(jìn)行預警提示和處置督導。省金融辦與青海證監局應建立區域性股權市場(chǎng)監管協(xié)作及信息共享機制。
第七條省區域性股權市場(chǎng)運營(yíng)機構（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“運營(yíng)機構”）負責組織我省區域性股權市場(chǎng)的活動(dòng)，對市場(chǎng)參與者進(jìn)行自律管理。青海股權交易中心有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“青海股權交易中心”）為我省行政區域內設立的唯一區域性股權市場(chǎng)運營(yíng)機構，在其存續期間，我省不再新設區域性股權市場(chǎng)運營(yíng)機構。
第八條證券公司可以參股、控股青海股權交易中心。有《中華人民共和國證券法》第一百零八條規定的情形，或者被中國證監會(huì )采取證券市場(chǎng)禁入措施且仍處于禁入期間的，不得擔任青海股權交易中心負責人。
第九條省人民政府指定省金融辦對青海股權交易中心實(shí)施監督管理，向社會(huì )公告青海股權交易中心基本信息，并報中國證監會(huì )備案。
第二章證券發(fā)行與轉讓
第十條企業(yè)在省區域性股權市場(chǎng)發(fā)行股票，應當符合下列條件：
（一）有符合《中華人民共和國公司法》規定的治理結構；
（二）最近一個(gè)會(huì )計年度的財務(wù)會(huì )計報告無(wú)虛假記錄；
（三）沒(méi)有處于持續狀態(tài)的重大違法行為；
（四）法律、行政法規和中國證監會(huì )規定的其他條件。
第十一條企業(yè)在省區域性股權市場(chǎng)發(fā)行可轉換為股票的公司債券，應當符合下列條件：
（一）本細則第十條規定的條件；
（二）債券募集說(shuō)明書(shū)中有具體的公司債券轉換為股票的辦法；
（三）本公司已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)沒(méi)有處于持續狀態(tài)的違約或者遲延支付本息的情形；
（四）法律、行政法規和中國證監會(huì )規定的其他條件。
第十二條未經(jīng)國務(wù)院有關(guān)部門(mén)認可，不得在省區域性股權市場(chǎng)發(fā)行除股票、可轉換為股票的公司債券之外的其他證券。
第十三條在省區域性股權市場(chǎng)發(fā)行證券，應當向合格投資者發(fā)行。合格投資者應當具有較強風(fēng)險識別和承受能力，并符合下列條件之一：
（一）證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等依法經(jīng)批準設立的金融機構，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；
（二）證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等金融機構依法管理的投資性計劃；
（三）社會(huì )保障基金，企業(yè)年金等養老基金，慈善基金等社會(huì )公益基金，以及依法備案的私募基金；
（四）依法設立且凈資產(chǎn)不低于一定指標的法人或者其他組織；
（五）在一定時(shí)期內擁有符合中國證監會(huì )規定的金融資產(chǎn)價(jià)值不低于人民幣50萬(wàn)元，且具有2年以上金融產(chǎn)品投資經(jīng)歷或者2年以上金融行業(yè)及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人。
第十四條在省區域性股權市場(chǎng)的單只證券持有人數量累計不得超過(guò)200人，法律、行政法規另有規定的除外。
第十五條在省區域性股權市場(chǎng)發(fā)行證券，不得通過(guò)拆分、代持等方式變相突破合格投資者標準。有下列情形之一的，應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數：
（一）以理財產(chǎn)品、合伙企業(yè)等形式匯集多個(gè)投資者資金直接或者間接投資于證券的；
（二）將單只證券分期發(fā)行的。理財產(chǎn)品、合伙企業(yè)等投資者符合本細則第十三條第二款、第三款規定的除外。
第十六條在省區域性股權市場(chǎng)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)或者變相公開(kāi)方式。
通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò )、廣播電視、報刊等向社會(huì )公眾發(fā)布招股說(shuō)明書(shū)、債券募集說(shuō)明書(shū)、擬轉讓證券數量和價(jià)格等有關(guān)證券發(fā)行或者轉讓信息的，屬于前款規定的公開(kāi)或者變相公開(kāi)方式；但符合下列條件的除外：
（一）通過(guò)青海股權交易中心的信息系統等網(wǎng)絡(luò )平臺向在本市場(chǎng)開(kāi)戶(hù)的合格投資者發(fā)布證券發(fā)行或者轉讓信息；
（二）投資者需憑用戶(hù)名和密碼等身份認證方式登錄后才能查看。
第十七條在省區域性股權市場(chǎng)掛牌轉讓證券的企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“掛牌公司”），應當符合本細則第十條規定的條件。
第十八條在省區域性股權市場(chǎng)轉讓證券的，應當符合本細則第十二條、第十三條、第十四條、第十五條、第十六條規定，不得采取集中競價(jià)、連續競價(jià)、做市商等集中交易方式。投資者在區域性股權市場(chǎng)買(mǎi)入后賣(mài)出或者賣(mài)出后買(mǎi)入同一證券的時(shí)間間隔不得少于5個(gè)交易日。
第十九條符合下列情形之一的，不受本細則第十三條、第十四條規定的限制：
（一）證券發(fā)行人、掛牌公司實(shí)施股權激勵計劃；
（二）證券發(fā)行人、掛牌公司的董事、監事、高級管理人員及發(fā)行、掛牌前已持有股權的股東認購或者受讓本發(fā)行人、掛牌公司證券；
（三）因繼承、贈與、司法裁決、企業(yè)并購等非交易行為獲得證券。
第二十條青海股權交易中心依法對證券發(fā)行、掛牌轉讓申請文件進(jìn)行審查，出具審查意見(jiàn)，并在發(fā)行、掛牌轉讓完成后5個(gè)工作日內，報省金融辦和青海證監局備案。
第二十一條青海股權交易中心應當在每個(gè)交易日發(fā)布證券掛牌轉讓的最新價(jià)格行情。
第二十二條證券發(fā)行人、掛牌公司及區域性股權市場(chǎng)的其他參與者應當按照規定和協(xié)議約定，真實(shí)、準確、完整地向投資者披露信息，不得有虛假記錄、誤導性陳述或者重大遺漏。青海股權交易中心要建立信息披露網(wǎng)絡(luò )平臺，供信息披露義務(wù)人按照規定披露信息。
第二十三條證券發(fā)行人應當披露招股說(shuō)明書(shū)、債券募集說(shuō)明書(shū)，并在發(fā)生可能對已發(fā)行證券產(chǎn)生較大影響的重要事件時(shí)，披露臨時(shí)報告。
掛牌公司應當在每一會(huì )計年度結束之日起4個(gè)月內，編制并披露年度報告，并在發(fā)生可能對證券轉讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重要事件時(shí)，披露臨時(shí)報告。
招股說(shuō)明書(shū)、債券募集說(shuō)明書(shū)、年度報告應當包括公司基本情況、公司治理、控股股東和實(shí)際控制人情況、業(yè)務(wù)概況、財務(wù)會(huì )計報告以及可能對證券發(fā)行或者轉讓具有較大影響的其他情況。
第三章賬戶(hù)管理與登記結算
第二十四條在省區域性股權市場(chǎng)發(fā)行、轉讓的證券，應當由中國證監會(huì )認可的辦理登記結算業(yè)務(wù)的機構集中存管和登記。辦理登記結算業(yè)務(wù)的機構應當根據證券登記結算結果，確認證券持有人持有證券的事實(shí)，提供證券持有人登記資料。辦理登記結算業(yè)務(wù)的機構應當妥善保存登記、結算的原始憑證及有關(guān)文件和資料，保存期限不得少于20年。
第二十五條投資者在省區域性股權市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)證券，應當向辦理登記結算業(yè)務(wù)的機構申請開(kāi)立證券賬戶(hù)。辦理登記結算業(yè)務(wù)的機構可以直接為投資者開(kāi)立證券賬戶(hù)，也可以委托參與省區域性股權市場(chǎng)的證券公司代為辦理。
開(kāi)立證券賬戶(hù)的機構應當對申請人是否符合本細則規定的合格投資者條件進(jìn)行審查，對不符合規定條件的申請人，不得為其開(kāi)立交易賬戶(hù)。申請人為自然人的，還應當在為其開(kāi)立證券賬戶(hù)前，通過(guò)書(shū)面或者電子形式向其揭示風(fēng)險，并要求其確認。
第二十六條2017年7月1日前已開(kāi)立證券賬戶(hù)但不符合本細則規定的合格投資者條件的投資者，不得認購和受讓證券；已經(jīng)認購或者受讓證券的，只能繼續持有或者賣(mài)出。
第二十七條投資者在省區域性股權市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)證券的資金，應當專(zhuān)戶(hù)存放在商業(yè)銀行或者具有證券期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格的機構。任何單位和個(gè)人不得以任何形式挪用投資者資金。
省金融辦應制定投資者在青海股權交易中心買(mǎi)賣(mài)證券資金的管理細則，明確投資者資金的動(dòng)用情形、劃轉路徑和有關(guān)各方的職責。
第二十八條青海股權交易中心應當每日監測投資者資金的變動(dòng)情況，發(fā)現異常情形及時(shí)處理并向省金融辦和青海證監局報告。
第二十九條辦理登記結算業(yè)務(wù)的機構應當按照規定辦理證券賬戶(hù)開(kāi)立、變更、注銷(xiāo)和證券登記、結算，保證證券持有人名冊和登記過(guò)戶(hù)記錄真實(shí)、準確、完整，證券和資金的清算交收有序進(jìn)行。辦理登記結算業(yè)務(wù)的機構不得挪用投資者的證券。
第三十條辦理登記結算業(yè)務(wù)的機構與中國證券登記結算有限責任公司應當建立證券賬戶(hù)對接機制，將省區域性股權市場(chǎng)證券賬戶(hù)納入到資本市場(chǎng)統一證券賬戶(hù)體系。
第四章中介服務(wù)
第三十一條中介機構及其業(yè)務(wù)人員在省區域性股權市場(chǎng)從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的，應當誠實(shí)守信、勤勉盡責，遵守法律、行政法規，以及中國證監會(huì )和我省有關(guān)規定等，遵守行業(yè)規范，對其業(yè)務(wù)行為承擔責任。
第三十二條青海股權交易中心可以自行或者組織有關(guān)中介機構開(kāi)展下列業(yè)務(wù)活動(dòng)：
（一）為參與本市場(chǎng)的企業(yè)提供改制輔導、管理培訓、管理咨詢(xún)、財務(wù)顧問(wèn)服務(wù)；
（二）為證券的非公開(kāi)發(fā)行組織合格投資者進(jìn)行路演推介或者其他促成投融資需求對接的活動(dòng)；
（三）為合格投資者提供企業(yè)研究報告和盡職調查信息；
（四）為在本市場(chǎng)開(kāi)戶(hù)的合格投資者買(mǎi)賣(mài)證券提供居間介紹服務(wù)；
（五）與商業(yè)銀行、小額貸款公司等開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，支持其為參與本市場(chǎng)的企業(yè)提供融資服務(wù)；
（六）中國證監會(huì )規定的其他業(yè)務(wù)。
第三十三條青海股權交易中心開(kāi)展本細則第三十二條規定的業(yè)務(wù)活動(dòng)，應當按照下列規定采取有效措施，防范與市場(chǎng)參與者、不同參與者之間的利益沖突：
（一）為參與本市場(chǎng)的企業(yè)提供服務(wù)的，應當采取業(yè)務(wù)隔離措施，避免與投資者的利益沖突；
（二）為合格投資者提供企業(yè)研究報告和盡職調查信息的，應當遵循獨立、客觀(guān)的原則，不得提供證券投資建議，不得提供虛假、不實(shí)、誤導性信息；
（三）為合格投資者買(mǎi)賣(mài)證券提供居間介紹服務(wù)的，應當公平對待買(mǎi)賣(mài)雙方，不得損害任何一方的利益；
（四）向服務(wù)對象收取費用的，應當符合有關(guān)規定并披露收費標準。
第三十四條省區域性股權市場(chǎng)是省政府扶持中小微企業(yè)政策措施的綜合運用平臺，為省政府市場(chǎng)化運用貼息、投資等資金扶持中小微企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)。
省區域性股權市場(chǎng)可在依法合規、風(fēng)險可控前提下，開(kāi)展業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、運營(yíng)模式和服務(wù)方式創(chuàng )新，為中小微企業(yè)提供多樣化、個(gè)性化的服務(wù)，也可按照規定為中小微企業(yè)信息展示提供服務(wù)。
第三十五條省區域性股權市場(chǎng)不得為我省行政區域外企業(yè)證券的發(fā)行、轉讓或者登記存管提供服務(wù)。
第三十六條省區域性股權市場(chǎng)可以與證券期貨交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統、機構間私募產(chǎn)品報價(jià)與服務(wù)系統、證券期貨經(jīng)營(yíng)機構、證券期貨服務(wù)機構、證券期貨行業(yè)自律組織，建立合作機制。有違反本細則第三十五條規定情形的除外。符合中國證監會(huì )規定條件的運營(yíng)機構，可以開(kāi)展全國中小企業(yè)股份轉讓系統的推薦業(yè)務(wù)試點(diǎn)。
第五章市場(chǎng)自律
第三十七條青海股權交易中心應當負責省區域性股權市場(chǎng)信息系統的開(kāi)發(fā)、運行、維護，以及信息安全的管理，保證信息系統安全穩定運行。信息系統應當符合有關(guān)法律法規和信息技術(shù)管理規范，并通過(guò)中國證監會(huì )組織的合規性、安全性評估；未通過(guò)評估的，應當限期整改。
第三十八條青海股權交易中心、辦理登記結算業(yè)務(wù)的機構應當將證券交易、登記、結算等信息系統與中國證監會(huì )指定的監管信息系統進(jìn)行對接。
青海股權交易中心應當自每個(gè)月結束之日起7個(gè)工作日內，向省金融辦和青海證監局報送省區域性股權市場(chǎng)有關(guān)信息；發(fā)生影響或者可能影響區域性股權市場(chǎng)安全穩定運行的重大事件，應當立即報告。
青海股權交易中心報送的信息必須真實(shí)、準確、完整，指標、格式、統計方法應當規范、統一，具體辦法按中國證監會(huì )要求執行。
第三十九條青海股權交易中心、辦理登記結算業(yè)務(wù)的機構，制定的業(yè)務(wù)操作細則和自律管理規則，應當符合法律、行政法規，以及中國證監會(huì )規章、規范性文件和本細則等有關(guān)規定，并報省金融辦和青海證監局備案。
省金融辦和青海證監局發(fā)現業(yè)務(wù)操作細則和自律管理規則違反相關(guān)規定的，可以責令其修改。
第四十條青海股權交易中心應當按照規定對省區域性股權市場(chǎng)參與者的違法行為及違反自律管理規則的行為，采取自律管理措施，并向省金融辦和青海證監局報告。青海股權交易中心應當暢通投訴渠道，妥善處理投資者投訴，保護投資者合法權益。
第四十一條青海股權交易中心應當對省區域性股權市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險監測、評估、預警和采取有關(guān)處置措施，防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險。
第四十二條青海股權交易中心可以以特別會(huì )員方式加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì )，接受中國證券業(yè)協(xié)會(huì )的自律管理和服務(wù)。證券公司作為運營(yíng)機構股東或者在省區域性股權市場(chǎng)從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的，應當遵守證券行業(yè)監管和自律規則。
第六章監督管理
第四十三條省金融辦和青海證監局實(shí)施現場(chǎng)檢查，可以采取下列措施：
（一）進(jìn)入青海股權交易中心或者省區域性股權市場(chǎng)有關(guān)參與者的辦公場(chǎng)所或者營(yíng)業(yè)場(chǎng)所進(jìn)行檢查；
（二）詢(xún)問(wèn)青海股權交易中心或者省區域性股權市場(chǎng)有關(guān)參與者的負責人、工作人員，要求其對有關(guān)檢查事項作出說(shuō)明；
（三）查閱、復制與檢查事項有關(guān)的文件、資料，對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件、資料、電子設備予以封存；
（四）檢查青海股權交易中心或者省區域性股權市場(chǎng)有關(guān)參與者的信息系統，復制有關(guān)數據資料；
（五）法律、行政法規和中國證監會(huì )規定的其他措施。
省金融辦和青海證監局應依法履行職責，對青海股權交易中心的聯(lián)合現場(chǎng)檢查一年內應不少于2次。被檢查、調查的相關(guān)單位和個(gè)人應當配合，如實(shí)提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。
第四十四條青海股權交易中心違法違規經(jīng)營(yíng)或者出現重大風(fēng)險，嚴重危害區域性股權市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，由省金融辦責令停業(yè)整頓，并更換有關(guān)責任人員。
第四十五條青海股權交易中心或者省區域性股權市場(chǎng)參與者違反本細則規定的，省金融辦可以采取責令改正、監管談話(huà)、出具警示函、責令參加培訓、責令定期報告、認定為不適當人選等監督管理措施；依法應予行政處罰的，給予警告，并處以3萬(wàn)元以下罰款。對違反本細則規定的行為，法律、行政法規或者國務(wù)院另有規定的，依照其規定處理。
第四十六條省區域性股權市場(chǎng)參與者從事內幕交易、操縱市場(chǎng)等嚴重擾亂市場(chǎng)秩序行為的，依法從嚴查處。
青海股權交易中心從業(yè)人員及業(yè)務(wù)參與者違反本細則、行政法規或者法律規定的，將依法追究相關(guān)責任人責任，采取相應行政處罰手段。情節嚴重的，由中國證監會(huì )依法采取證券市場(chǎng)禁入措施，涉嫌犯罪的，移交司法機關(guān)處理。
第四十七條青海證監局發(fā)現違反本細則行為的線(xiàn)索，應當移送省金融辦處理。
省金融辦未按照規定對違反本細則行為進(jìn)行查處的，青海證監局應當予以指導、協(xié)調和監督。
第四十八條青海證監局應加強監管人員專(zhuān)題業(yè)務(wù)培訓，一年應不少于1次，促使地方監管能力與市場(chǎng)發(fā)展狀況相適應。
第四十九條青海證監局可以對省區域性股權市場(chǎng)的安全規范運行情況、風(fēng)險管理能力等進(jìn)行監測評估。評估結果應當作為省區域性股權市場(chǎng)開(kāi)展先行先試相關(guān)業(yè)務(wù)的審慎性條件。
第五十條違反本細則第三條規定，組織證券發(fā)行和轉讓活動(dòng)，或者違反本細則第九條規定，擅自組織開(kāi)展區域性股權市場(chǎng)活動(dòng)的，按照《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險的決定》（國發(fā)〔2011〕38號）和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所的實(shí)施意見(jiàn)》（國辦發(fā)〔2012〕37號）規定予以清理，并依法追究法律責任。
第五十一條青海股權交易中心應建立健全股權交易領(lǐng)域誠信檔案，加快建立“紅黑名單”制度，將涉及的公共信用信息納入全國信用信息共享平臺（青海）管理，并通過(guò)信用中國（青海）網(wǎng)站等渠道向社會(huì )公眾提供公示及信用信息查詢(xún)等服務(wù)。青海股權交易中心和省區域性股權市場(chǎng)參與者及其相關(guān)人員的誠信信息，應當同時(shí)按照規定錄入中國證監會(huì )證券期貨市場(chǎng)誠信檔案數據庫。
第七章附則
第五十二條省區域性股權市場(chǎng)為我省行政區域內的有限責任公司股權融資或者轉讓提供服務(wù)的，參照適用本細則。
第五十三條本細則自2018年2月25日起施行。
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