豫政〔2015〕28號《河南省人民政府關(guān)于推進(jìn)資產(chǎn)證券化的指導意見(jiàn)》

河南省人民政府關(guān)于推進(jìn)資產(chǎn)證券化的指導意見(jiàn)

豫政〔2015〕28號

 
各省轄市、省直管縣(市)人民政府,省人民政府各部門(mén):

為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于創(chuàng )新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會(huì )投資的指導意見(jiàn)》(國發(fā)〔2014〕60號),加快推進(jìn)資產(chǎn)證券化,盤(pán)活我省金融機構和各級政府投融資公司存量資產(chǎn),進(jìn)一步增強金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力和水平,現提出以下指導意見(jiàn),請認真貫徹落實(shí)。

一、充分認識推進(jìn)資產(chǎn)證券化的重要意義

資產(chǎn)證券化是金融機構、企業(yè)將不易流通但未來(lái)能夠產(chǎn)生穩定現金收入的存量資產(chǎn)進(jìn)行組合,轉變?yōu)橘Y本市場(chǎng)可銷(xiāo)售和流通的金融產(chǎn)品籌措資金的融資方式。目前,中國銀監會(huì )、證監會(huì )已將信貸資產(chǎn)證券化和專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃由審批制改為備案制,全國銀行業(yè)金融機構信貸資產(chǎn)證券化正在深入推進(jìn),企業(yè)資產(chǎn)證券化正在積極探索。搶抓機遇,加快推進(jìn)我省信貸資產(chǎn)證券化和企業(yè)資產(chǎn)證券化,有利于銀行業(yè)金融機構盤(pán)活存量資產(chǎn),優(yōu)化信貸結構,保持貸款穩定增長(cháng);有利于增強各級政府投融資公司資產(chǎn)流動(dòng)性和融資功能,促進(jìn)投融資公司轉型發(fā)展;有利于基礎設施建設主體運用金融創(chuàng )新工具對接資本市場(chǎng),創(chuàng )新投融資機制和盈利模式;有利于快速變現存量基礎設施資產(chǎn),緩解現金壓力,改變基礎設施建設單純依靠企業(yè)投資建設、政府分期回購的傳統模式;有利于通過(guò)基礎資產(chǎn)與企業(yè)風(fēng)險隔離,降低融資成本,減輕政府債務(wù)負擔;有利于增強企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性,突破企業(yè)凈資產(chǎn)限制,優(yōu)化財務(wù)狀況,提高企業(yè)融資靈活性。

二、總體要求

(一)指導思想。

深入貫徹落實(shí)黨的十八大和十八屆三中、四中全會(huì )精神,按照省委九屆八次全會(huì )部署,緊緊圍繞支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展和重點(diǎn)領(lǐng)域建設,堅持真實(shí)出售、破產(chǎn)隔離、加強監管、防范風(fēng)險和不搞再證券化,以建立資產(chǎn)證券化項目庫為切入點(diǎn),以完善資產(chǎn)證券化條件為重點(diǎn),建立健全機制,完善信用增級制度,加強與中介服務(wù)機構合作,提升我省金融機構和大型企業(yè)、城投公司循環(huán)發(fā)展能力,促進(jìn)經(jīng)濟轉型升級。

(二)發(fā)展目標。

推動(dòng)具備條件的各類(lèi)金融機構積極開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),力爭年度資產(chǎn)證券化總量不低于貸款余額的3%,到2017年,我省信貸資產(chǎn)證券化規模達到新增貸款額度的10%左右;地方法人金融機構和省內大型企業(yè)、城投公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)現突破;建立與資產(chǎn)證券化管理機構、交易機構的戰略合作機制。

(三)基本原則。

1.分類(lèi)管理,構建有效推進(jìn)機制。

鼓勵各銀行建立健全內部推進(jìn)工作機制,加強與總行的溝通銜接,爭取更多信貸資產(chǎn)納入總行證券化基礎資產(chǎn)池;推動(dòng)地方法人金融機構借鑒大型銀行和其他省(市)經(jīng)驗,研究信貸資產(chǎn)證券化程序和要求,建立信貸資產(chǎn)證券化基礎資產(chǎn)池,并建立與監管部門(mén)的有效溝通機制;支持省屬?lài)衅髽I(yè)、各級政府投融資公司加強與金融機構的合作,積極探索推進(jìn)資產(chǎn)證券化。

2.合理設計,構建有效的基礎資產(chǎn)剝離機制。以具有明晰產(chǎn)權關(guān)系的資產(chǎn)為基礎,以真實(shí)出售為目的,探索采取多種方式有效剝離資產(chǎn),真正實(shí)現資產(chǎn)出表、出企業(yè)。

3.完善機制,營(yíng)造公開(kāi)透明的政策環(huán)境。從項目選擇、方案審查、價(jià)格管理、退出機制、績(jì)效評價(jià)等方面,完善優(yōu)化流程設計,營(yíng)造良好政策環(huán)境,確保項目實(shí)施決策科學(xué)、程序規范、過(guò)程公開(kāi)、責任明確、穩妥推進(jìn)。

4.加強監管,構建有效的風(fēng)險防范機制。按照職能分工,人行、銀監、證監等部門(mén)建立風(fēng)險警示制度,及時(shí)處理可能出現的問(wèn)題;進(jìn)一步完善信息披露制度,既要強化外部信用評級,又要鼓勵各類(lèi)投資人完善內部評級制度,發(fā)揮市場(chǎng)化風(fēng)險約束機制的作用。

三、穩步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化

(一)鼓勵大型銀行和股份制銀行加快推進(jìn)資產(chǎn)證券化。

引導各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制銀行分行在重大基礎設施建設、涉農、中小企業(yè)、節能減排、戰略性新興產(chǎn)業(yè)、保障性住房、地方政府投融資公司等行業(yè)和領(lǐng)域,選擇一批電力、高速公路、供排水和污水處理等適合開(kāi)展資產(chǎn)證券化的貸款項目,建立信貸資產(chǎn)證券化基礎資產(chǎn)池,做好資產(chǎn)證券化相關(guān)工作,確保信貸資產(chǎn)證券化項目順利上報和推進(jìn)實(shí)施。

(二)支持地方法人金融機構推進(jìn)資產(chǎn)證券化。

鼓勵中原銀行、鄭州銀行、洛陽(yáng)銀行、焦作市商業(yè)銀行、平頂山銀行等地方法人銀行加快爭取信貸資產(chǎn)證券化資格,研究信貸資產(chǎn)證券化要求、流程,借鑒其他銀行開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化經(jīng)驗,在重大基礎設施貸款、城投公司貸款、涉農貸款等領(lǐng)域,選擇一批燃氣、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設施項目和公路、城市軌道交通等交通設施項目,建立信貸資產(chǎn)證券化基礎資產(chǎn)池,爭取2015年地方法人銀行信貸資產(chǎn)證券化實(shí)現突破。推動(dòng)資產(chǎn)規模較大的融資租賃公司、財務(wù)公司積極研究信貸資產(chǎn)證券化政策和要求,做好相關(guān)準備工作。

(三)支持信托機構開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

支持中原信托公司加快資產(chǎn)證券化產(chǎn)品研究和設計,加強與銀行合作,推動(dòng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡快實(shí)現突破。

四、積極推進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)證券化

(一)鼓勵大型企業(yè)推進(jìn)資產(chǎn)證券化。

支持省內供排水、發(fā)電、路橋、鐵路、地鐵、機場(chǎng)、保障性住房等大型企業(yè)和投融資公司選擇流動(dòng)性不強但可產(chǎn)生預期穩定現金流的鐵路、公路、機場(chǎng)、重大水利工程,城鎮供水供熱、燃氣、垃圾污水處理、軌道交通、工業(yè)物業(yè)、保障性住房、大型設備租賃和大額應收賬款等資產(chǎn),加強與證券、基金、評級公司等中介機構的合作,將供排水收費權、路橋收費權、電費、商業(yè)物業(yè)租金、應收賬款等收益權及債權,通過(guò)打包、評級等手段,利用收益權資產(chǎn)支持計劃等創(chuàng )新形式實(shí)現資產(chǎn)證券化,通過(guò)出售資產(chǎn)回收現金,實(shí)現重點(diǎn)領(lǐng)域再投入、再發(fā)展。

(二)支持城投公司發(fā)行資產(chǎn)支持票據。

鼓勵各級城投公司單獨或聯(lián)合同一行政區域內承擔公用事業(yè)建設的國有公司,采取單一出售方項目或多個(gè)出售方項目聯(lián)合的方式,通過(guò)真實(shí)銷(xiāo)售將應收賬款、進(jìn)入回款期的市政工程BT(建設—轉讓)項目、收益權等資產(chǎn)出售給特殊目的公司,再由特殊目的公司以這些資產(chǎn)作為支持發(fā)行票據,并在票據市場(chǎng)上公開(kāi)出售。

(三)開(kāi)展項目收益債券業(yè)務(wù)。

對新近建設、未來(lái)可利用資產(chǎn)證券化融資的項目,可通過(guò)發(fā)行項目收益債券等方式多渠道籌措建設資金;在未來(lái)符合資產(chǎn)證券化條件時(shí),鼓勵原始權益人采用資產(chǎn)證券化融資。

(四)推動(dòng)政府與社會(huì )資本合作項目資產(chǎn)證券化。

對政府與社會(huì )資本合作項目,有關(guān)單位要按照企業(yè)資產(chǎn)證券化標準和要求,做好前期設計工作,待條件成熟時(shí)積極推進(jìn)資產(chǎn)證券化。

(五)支持證券、基金機構開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。

推動(dòng)中原證券公司加快資產(chǎn)證券化產(chǎn)品研究和設計,加強與符合資產(chǎn)證券化條件的企業(yè)合作,提高資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)服務(wù)能力。引導各證券、基金分支機構積極爭取總部支持,加強與符合條件企業(yè)的溝通,認真研究基礎資產(chǎn)負面清單,為我省企業(yè)研究設計更多產(chǎn)品。

五、保障措施

(一)加強指導協(xié)調。

省發(fā)展改革委要發(fā)揮牽頭部門(mén)作用,會(huì )同有關(guān)部門(mén)協(xié)調推進(jìn)全省資產(chǎn)證券化工作,研究資產(chǎn)證券化有關(guān)重大問(wèn)題和政策措施。人行鄭州中心支行等金融監管部門(mén)要加強政策宣傳解讀,積極引導和支持我省符合條件的地方法人金融機構開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),盤(pán)活存量,將更多信貸資金投向“三農”、小微企業(yè)等領(lǐng)域。各省轄市、省直管縣(市)要加強與金融機構的溝通,組織本級城投公司從已建成的公共服務(wù)、基礎設施項目中篩選一批適合資產(chǎn)證券化的項目,建立項目庫并向社會(huì )宣傳推介;同時(shí),要協(xié)助完善資產(chǎn)證券化條件。

(二)加強政策支持。

落實(shí)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》(財稅〔2006〕5號),做好印花稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅等方面的稅收優(yōu)惠工作。對企業(yè)發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、成功實(shí)現融資的,按照實(shí)際融資額給予企業(yè)一定比例的獎勵。積極推進(jìn)公用服務(wù)事業(yè)價(jià)格改革,依法依規為準經(jīng)營(yíng)性、非經(jīng)營(yíng)性項目配置土地、物業(yè)、廣告等經(jīng)營(yíng)資源,為穩定投資回報、吸引社會(huì )投資創(chuàng )造條件。

(三)加強業(yè)務(wù)培訓。

加強與上海證券交易所、深圳證券交易所、銀行間交易商協(xié)會(huì )、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )的合作。組織有經(jīng)驗的券商與銀行,選擇條件具備的地方法人銀行、大型企業(yè)和城投公司開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)培訓。

(四)加強信用建設。

按照誠信踐諾要求,全面加強資產(chǎn)證券化信用建設,建立相關(guān)各方信用檔案。政府要及時(shí)兌現各類(lèi)承諾、履行合同約定,保持政策的連續性和穩定性,確保資產(chǎn)證券化順利推進(jìn)。資產(chǎn)證券化項目發(fā)起主體要嚴格履約,確保資產(chǎn)出售、財務(wù)數據等方面的真實(shí)性。

(五)加強風(fēng)險防控。

加強信息披露,各發(fā)起機構、受托機構、資金管理機構、承銷(xiāo)機構等要及時(shí)披露信貸資產(chǎn)證券化基礎資產(chǎn)池相關(guān)信息。進(jìn)一步明確信托公司、律師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所等各類(lèi)中介服務(wù)機構的職能和責任,提高證券化專(zhuān)業(yè)服務(wù)技術(shù)水平和服務(wù)質(zhì)量。


 

河南省人民政府

2015年5月4日

掃描二維碼 關(guān)注我們

本文鏈接：http://www.jumpstarthappiness.com/law/5795.html

本文關(guān)鍵詞： 豫政〔2015〕28號, 河南省人民政府, 資產(chǎn)證券化, 指導意見(jiàn)