銀監會(huì )修訂《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》

為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》（國發(fā)﹝2014﹞14號），完善企業(yè)兼并重組金融服務(wù)，銀監會(huì )對2008年出臺的《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》）進(jìn)行了修訂，近日正式發(fā)布。

近年來(lái)，商業(yè)銀行并購貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。當前，我國經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟結構調整逐步深入，企業(yè)兼并重組日趨活躍,國內企業(yè)“走出去”步伐也逐漸加快。為更好促進(jìn)企業(yè)兼并重組，支持化解產(chǎn)能過(guò)剩、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，銀監會(huì )在認真研究國內外并購融資情況、廣泛聽(tīng)取業(yè)界意見(jiàn)的基礎上，對《指引》進(jìn)行了修訂。

企業(yè)兼并重組是企業(yè)加強資源整合、實(shí)現快速發(fā)展的有效措施，是化解產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩矛盾、調整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構的重要途徑?！吨敢返男抻?，有利于商業(yè)銀行完善對企業(yè)兼并重組的金融服務(wù),是銀監會(huì )認真貫徹落實(shí)黨中央和國務(wù)院關(guān)于優(yōu)化經(jīng)濟結構決策部署的重要舉措。

《指引》修訂以?xún)?yōu)化并購融資服務(wù)為核心，在要求商業(yè)銀行做好風(fēng)險防控工作的同時(shí)，積極提升并購貸款服務(wù)水平。一是適度延長(cháng)并購貸款期限。由于不同并購項目投資回報期各不相同，部分并購項目整合較復雜，產(chǎn)生協(xié)同效應時(shí)間較長(cháng)，因而此次修訂將并購貸款期限從5年延長(cháng)至7年，更加符合并購交易實(shí)際情況。二是適度提高并購貸款比例?？紤]到銀行貸款是并購交易的重要融資渠道，在當前并購交易迅速發(fā)展的形勢下，為合理滿(mǎn)足兼并重組融資需求,此次修訂將并購貸款占并購交易價(jià)款的比例從50%提高到60%。三是適度調整并購貸款擔保要求。此次修訂將擔保的強制性規定修改為原則性規定，同時(shí)刪除了擔保條件應高于其他種類(lèi)貸款的要求，允許商業(yè)銀行在防范并購貸款風(fēng)險的前提下，根據并購項目風(fēng)險狀況、并購方企業(yè)的信用狀況合理確定擔保條件。

《指引》堅持完善金融服務(wù)和加強風(fēng)險防控并舉的思路，在適當調整并購貸款條件的同時(shí)，要求商業(yè)銀行進(jìn)一步加強并購貸款風(fēng)險防控體系建設。一是加強防控財務(wù)杠桿風(fēng)險。根據并購雙方經(jīng)營(yíng)和財務(wù)狀況、并購融資方式和金額等情況，合理測算并購貸款還款來(lái)源，審慎確定并購貸款所支持的并購項目的財務(wù)杠桿率，確保并購的資金來(lái)源中含有合理比例的權益性資金。二是加強防范虛假并購行為。加強貸前調查，核實(shí)并購交易的真實(shí)性以及并購交易價(jià)格的合理性，加強對貸款資金的提款和支付管理，做好資金流向監控，防范關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利用虛假并購交易套取銀行信貸資金的行為。三是加強完善并購貸款統計制度。按照監管要求建立并購貸款統計制度，做好并購貸款的統計、匯總、分析等工作。

下一步，銀監會(huì )將繼續鼓勵商業(yè)銀行積極穩妥推進(jìn)并購貸款業(yè)務(wù)，引導其結合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，不斷優(yōu)化并購貸款投向，加大對先進(jìn)制造業(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩等行業(yè)企業(yè)兼并重組支持力度，推動(dòng)有競爭優(yōu)勢的境內企業(yè)“走出去”，促進(jìn)提升行業(yè)集中度，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，提高產(chǎn)業(yè)競爭力。同時(shí)，銀監會(huì )將持續督促商業(yè)銀行加強并購貸款風(fēng)險防控，不斷完善并購貸款風(fēng)險管理體系，采取切實(shí)有效的措施，保障并購貸款安全。

本文關(guān)鍵詞： 銀監會(huì ), 修訂, 商業(yè)銀行, 并購貸款風(fēng)險, 管理指引

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