《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細則》（2019年修訂版全文）

上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細則（2019年修訂）

 

第一章  總則

第一條  為規范融資融券交易行為，維護證券市場(chǎng)秩序，保護投資者合法權益，根據《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》、《上海證券交易所交易規則》和本所相關(guān)業(yè)務(wù)規則，制定本細則。

第二條  本細則所稱(chēng)融資融券交易，是指投資者向具有上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所）會(huì )員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)會(huì )員）提供擔保物，借入資金買(mǎi)入證券或借入證券并賣(mài)出的行為。

第三條  在本所進(jìn)行融資融券交易，適用本細則。本細則未作規定的，適用《上海證券交易所交易規則》和本所其他相關(guān)規定。
 

第二章  業(yè)務(wù)流程

第四條  本所對融資融券交易實(shí)行交易權限管理。會(huì )員申請本所融資融券交易權限的，需向本所提交書(shū)面申請報告及以下材料：

（一）中國證券監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)證監會(huì )）頒發(fā)的批準從事融資融券業(yè)務(wù)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準文件；

（二）融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施方案、內部管理制度的相關(guān)文件；

（三）負責融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)系方式；

（四）本所要求提交的其他材料。

第五條  會(huì )員在本所從事融資融券交易，應按照有關(guān)規定開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)、融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)及客戶(hù)信用交易擔保資金賬戶(hù)，并在開(kāi)戶(hù)后3個(gè)交易日內報本所備案。

第六條  會(huì )員應當加強客戶(hù)適當性管理，明確客戶(hù)參與融資融券交易應具備的資產(chǎn)、交易經(jīng)驗等條件，引導客戶(hù)在充分了解融資融券業(yè)務(wù)特點(diǎn)的基礎上合法合規參與交易。

對從事證券交易時(shí)間不足半年、缺乏風(fēng)險承擔能力、最近20個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)低于50萬(wàn)或者有重大違約記錄的客戶(hù)、以及本公司股東、關(guān)聯(lián)人，會(huì )員不得為其開(kāi)立信用賬戶(hù)。

專(zhuān)業(yè)機構投資者參與融資、融券，可不受前款從事證券交易時(shí)間及證券類(lèi)資產(chǎn)條件限制。

本條第二款所稱(chēng)股東，不包括僅持有上市會(huì )員5%以下上市流通股份的股東。

第七條  會(huì )員在向客戶(hù)融資、融券前，應當按照有關(guān)規定與客戶(hù)簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險揭示書(shū)，并為其開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)。

第八條  投資者通過(guò)會(huì )員在本所進(jìn)行融資融券交易，應當按照有關(guān)規定選擇會(huì )員為其開(kāi)立信用證券賬戶(hù)。

信用證券賬戶(hù)的開(kāi)立和注銷(xiāo)，根據會(huì )員和本所指定登記結算機構的有關(guān)規定辦理。

會(huì )員為客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)時(shí)，應當申報擬指定交易的交易單元號。信用證券賬戶(hù)的指定交易申請由本所委托的指定登記結算機構受理。

第九條  會(huì )員被取消融資融券交易權限的，應當根據約定與其客戶(hù)了結有關(guān)融資融券合約，并不得發(fā)生新的融資融券交易。

第十條  融資融券交易采用競價(jià)交易方式。

會(huì )員接受客戶(hù)融資融券交易委托，應當按照本所規定的格式申報，申報指令應包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號碼、交易單元代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數量、融資融券標識等內容。

第十一條  融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出股票或基金的，申報數量應當為100股（份）或其整數倍。

融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出債券的，申報數量應當為1手或其整數倍。

第十二條  融券賣(mài)出的申報價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當天沒(méi)有產(chǎn)生成交的，申報價(jià)格不得低于其前收盤(pán)價(jià)。低于上述價(jià)格的申報為無(wú)效申報。

融券期間，投資者通過(guò)其所有或控制的證券賬戶(hù)持有與融券賣(mài)出標的相同證券的，賣(mài)出該證券的價(jià)格應遵守前款規定，但超出融券數量的部分除外。

交易型開(kāi)放式指數基金或經(jīng)本所認可的其他證券，其融券賣(mài)出不受本條前兩款規定的限制。

第十三條  本所不接受融券賣(mài)出的市價(jià)申報。

第十四條  客戶(hù)融資買(mǎi)入證券后，可通過(guò)賣(mài)券還款或直接還款的方式向會(huì )員償還融入資金。

賣(mài)券還款是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報賣(mài)券，結算時(shí)賣(mài)出證券所得資金直接劃轉至會(huì )員融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)的一種還款方式。

以直接還款方式償還融入資金的，具體操作按照會(huì )員與客戶(hù)之間的約定辦理。

第十五條  客戶(hù)融券賣(mài)出后，自次一交易日起可通過(guò)買(mǎi)券還券或直接還券的方式向會(huì )員償還融入證券。

買(mǎi)券還券是指客戶(hù)通過(guò)其信用證券賬戶(hù)申報買(mǎi)券，結算時(shí)買(mǎi)入證券直接劃轉至會(huì )員融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)的一種還券方式。

以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì )員與客戶(hù)之間約定以及本所指定登記結算機構的有關(guān)規定辦理。

客戶(hù)融券賣(mài)出的證券暫停交易的，可以按照約定以現金等方式償還向會(huì )員融入的證券。

第十六條  投資者賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內融資買(mǎi)入尚未了結合約的證券所得價(jià)款，須先償還該投資者的融資欠款。

第十七條  未了結相關(guān)融券交易前，投資者融券賣(mài)出所得價(jià)款除以下用途外，不得另作他用：

（一）買(mǎi)券還券；

（二）償還融資融券相關(guān)利息、費用和融券交易相關(guān)權益現金補償；

（三）買(mǎi)入或申購證券公司現金管理產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金以及本所認可的其他高流動(dòng)性證券；

（四）證監會(huì )及本所規定的其他用途。

第十八條  會(huì )員與客戶(hù)約定的融資、融券期限自客戶(hù)實(shí)際使用資金或使用證券之日起計算，融資、融券期限最長(cháng)不得超過(guò)6個(gè)月。

合約到期前，會(huì )員可以根據客戶(hù)的申請為其辦理展期，每次展期的期限不得超過(guò)6個(gè)月。

會(huì )員在為客戶(hù)辦理合約展期前，應當對客戶(hù)的信用狀況、負債情況、維持擔保比例水平等進(jìn)行評估。

第十九條  會(huì )員融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)不得用于證券買(mǎi)賣(mài)。

第二十條  投資者信用證券賬戶(hù)不得買(mǎi)入或轉入除可充抵保證金證券范圍以外的證券，也不得用于參與定向增發(fā)、股票交易型開(kāi)放式指數基金和債券交易型開(kāi)放式指數基金的申購及贖回、債券回購交易等。

第二十一條  客戶(hù)未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì )員可以根據與客戶(hù)的約定處分其擔保物，不足部分可以向客戶(hù)追索。

第二十二條  會(huì )員根據與客戶(hù)的約定采取強制平倉措施的，應按照本所規定的格式申報強制平倉指令，申報指令應包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號碼、交易單元代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數量、平倉標識等內容。
 

第三章  標的證券

第二十三條  在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認可，可作為融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的標的證券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)標的證券）：

（一）股票；

（二）證券投資基金；

（三）債券；

（四）其他證券。

第二十四條  標的證券為股票的，應當符合下列條件：

（一）在本所上市交易超過(guò)3個(gè)月；

（二）融資買(mǎi)入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣(mài)出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；

（三）股東人數不少于4000人；

（四）在最近3個(gè)月內沒(méi)有出現下列情形之一：

1.日均換手率低于基準指數日均換手率的15%，且日均成交金額小于5000萬(wàn)元；

2.日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)4%；

3.波動(dòng)幅度達到基準指數波動(dòng)幅度的5倍以上。

（五）股票發(fā)行公司已完成股權分置改革；

（六）股票交易未被本所實(shí)施風(fēng)險警示；

（七）本所規定的其他條件。

第二十五條  標的證券為交易型開(kāi)放式指數基金的，應當符合下列條件：

（一）上市交易超過(guò)5個(gè)交易日；

（二）最近5個(gè)交易日內的日平均資產(chǎn)規模不低于5億元；

（三）基金持有戶(hù)數不少于2000戶(hù)；

（四）本所規定的其他條件。

第二十六條  標的證券為上市開(kāi)放式基金的，應當符合下列條件：

（一）上市交易超過(guò)5個(gè)交易日；

（二）最近5個(gè)交易日內的日平均資產(chǎn)規模不低于5億元；

（三）基金持有戶(hù)數不少于2000戶(hù)；

（四）基金份額不存在分拆、合并等分級轉換情形；

（五）本所規定的其他條件。

第二十七條  標的證券為債券的，應當符合下列條件：

（一）債券托管面值在1億元以上；

（二）債券剩余期限在一年以上；

（三）債券信用評級達到AA級（含）以上；

（四）本所規定的其他條件。

第二十八條  本所按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，從滿(mǎn)足本細則規定的證券范圍內選取和確定標的證券的名單，并向市場(chǎng)公布。

本所可根據市場(chǎng)情況調整標的證券的選擇標準和名單。

第二十九條  會(huì )員向其客戶(hù)公布的標的證券名單，不得超出本所公布的標的證券范圍。

第三十條  標的證券暫停交易的，會(huì )員與其客戶(hù)可以根據雙方約定了結相關(guān)融資融券合約。

標的證券暫停交易，且恢復交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限可以順延，順延的具體期限由會(huì )員與其客戶(hù)自行約定。

第三十一條  標的股票交易被實(shí)施風(fēng)險警示的，本所自該股票被實(shí)施風(fēng)險警示當日起將其調整出標的證券范圍。

第三十二條  標的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當日起將其調整出標的證券范圍。

第三十三條  證券被調整出標的證券范圍的，在調整實(shí)施前未了結的融資融券合同仍然有效。會(huì )員與其客戶(hù)可以根據雙方約定提前了結相關(guān)融資融券合約。
 

第四章  保證金和擔保物

第三十四條  會(huì )員向客戶(hù)融資、融券，應當向客戶(hù)收取一定比例的保證金。保證金可以本所上市交易的股票、證券投資基金、債券，貨幣市場(chǎng)基金、證券公司現金管理產(chǎn)品及本所認可的其他證券充抵。

第三十五條  可充抵保證金的證券，在計算保證金金額時(shí)應當以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：

（一）上證180指數成份股股票的折算率最高不超過(guò)70%，其他A股股票折算率最高不超過(guò)65%；

（二）交易型開(kāi)放式指數基金折算率最高不超過(guò)90%；

（三）證券公司現金管理產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金、國債折算率最高不超過(guò)95%；

（四）被實(shí)施風(fēng)險警示、暫停上市、進(jìn)入退市整理期的證券，靜態(tài)市盈率在300倍以上或者為負數的A股股票，以及權證的折算率為0%；

（五）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%。

第三十六條  本所遵循審慎原則，審核、選取并確定可充抵保證金證券的名單，并向市場(chǎng)公布。

本所可以根據市場(chǎng)情況調整可充抵保證金證券的名單和折算率。

第三十七條  會(huì )員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。

會(huì )員應當根據流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標對可充抵保證金證券的折算率實(shí)行動(dòng)態(tài)化管理與差異化控制。

會(huì )員公布的可充抵保證金證券的折算率，不得高于本所規定的標準。

第三十八條  投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于100%。

融資保證金比例是指投資者融資買(mǎi)入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：融資保證金比例＝保證金/（融資買(mǎi)入證券數量×買(mǎi)入價(jià)格）×100%。

第三十九條  投資者融券賣(mài)出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。

融券保證金比例是指投資者融券賣(mài)出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為：融券保證金比例＝保證金/（融券賣(mài)出證券數量×賣(mài)出價(jià)格）×100%。

第四十條  投資者融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出時(shí)所使用的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額。

保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。其計算公式為：保證金可用余額＝現金+∑（可充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買(mǎi)入證券市值－融資買(mǎi)入金額）×折算率］＋∑［（融券賣(mài)出金額－融券賣(mài)出證券市值）×折算率］－∑融券賣(mài)出金額－∑融資買(mǎi)入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣(mài)出證券市值×融券保證金比例－利息及費用。

公式中，融券賣(mài)出金額=融券賣(mài)出證券的數量×賣(mài)出價(jià)格，融券賣(mài)出證券市值=融券賣(mài)出證券數量×市價(jià)，融券賣(mài)出證券數量指融券賣(mài)出后尚未償還的證券數量；∑［（融資買(mǎi)入證券市值－融資買(mǎi)入金額）×折算率］、∑［（融券賣(mài)出金額－融券賣(mài)出證券市值）×折算率］中的折算率是指融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出證券對應的折算率，當融資買(mǎi)入證券市值低于融資買(mǎi)入金額或融券賣(mài)出證券市值高于融券賣(mài)出金額時(shí)，折算率按100%計算。

第四十一條  會(huì )員向客戶(hù)收取的保證金以及客戶(hù)融資買(mǎi)入的全部證券和融券賣(mài)出所得全部資金，整體作為客戶(hù)對會(huì )員融資融券所生債務(wù)的擔保物。

第四十二條  會(huì )員應當對客戶(hù)提交的擔保物進(jìn)行整體監控，并計算其維持擔保比例。維持擔保比例是指客戶(hù)擔保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例，計算公式為：

維持擔保比例=（現金+信用證券賬戶(hù)內證券市值總和+其他擔保物價(jià)值）/（融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數量×當前市價(jià)＋利息及費用總和）。

公式中，其他擔保物是指客戶(hù)維持擔保比例低于最低維持擔保比例時(shí)，客戶(hù)經(jīng)會(huì )員認可后提交的除現金及信用證券賬戶(hù)內證券以外的其他擔保物，其價(jià)值根據會(huì )員與客戶(hù)約定的估值方式計算或雙方認可的估值結果確定。

客戶(hù)信用證券賬戶(hù)內的證券，出現被調出可充抵保證金證券范圍、被暫停交易、被實(shí)施風(fēng)險警示等特殊情形或者因權益處理等產(chǎn)生尚未到賬的在途證券，會(huì )員在計算客戶(hù)維持擔保比例時(shí)，可以根據與客戶(hù)的約定按照公允價(jià)格或其他定價(jià)方式計算其市值。

第四十三條  會(huì )員應當根據市場(chǎng)情況、客戶(hù)資信和公司風(fēng)險管理能力等因素，審慎評估并與客戶(hù)約定最低維持擔保比例要求。

當客戶(hù)維持擔保比例低于最低維持擔保比例時(shí)，會(huì )員應當通知客戶(hù)在約定的期限內追加擔保物，客戶(hù)經(jīng)會(huì )員認可后，可以提交除可充抵保證金證券外的其他證券、不動(dòng)產(chǎn)、股權等依法可以擔保的財產(chǎn)或財產(chǎn)權利作為其他擔保物。

會(huì )員可以與客戶(hù)自行約定追加擔保物后的維持擔保比例要求。

第四十四條  僅計算現金及信用證券賬戶(hù)內證券市值總和的維持擔保比例超過(guò)300%時(shí)，客戶(hù)可以提取保證金可用余額中的現金、充抵保證金的證券，但提取后僅計算現金及信用證券賬戶(hù)內證券市值總和的維持擔保比例不得低于300%。

維持擔保比例超過(guò)會(huì )員與客戶(hù)約定的數值時(shí)，客戶(hù)可以解除其他擔保物的擔保，但解除擔保后的維持擔保比例不得低于會(huì )員與客戶(hù)約定的數值。

本所對提取現金、充抵保證金的證券，或解除其他擔保物的擔保另有規定的除外。

第四十五條  本所認為必要時(shí)，可以調整融資、融券保證金比例及維持擔保比例的標準，并向市場(chǎng)公布。

第四十六條  會(huì )員公布的融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔保比例，不得低于本所規定的標準。

第四十七條  投資者不得將已設定擔?；蚱渌谌綑嗬氨徊扇〔榉?、凍結等司法強制措施的證券提交為擔保物，會(huì )員不得向客戶(hù)借出此類(lèi)證券。

第四十八條  會(huì )員應當加強對客戶(hù)擔保物的監控與管理，對客戶(hù)提交的擔保物中單一證券市值占其擔保物市值比例進(jìn)行監控。

客戶(hù)擔保物中單一證券市值占比達到一定比例時(shí)，會(huì )員應當按照與客戶(hù)的約定，暫停接受其融資買(mǎi)入該證券的委托或采取其他風(fēng)險控制措施。
 

第五章  信息披露和報告

第四十九條  會(huì )員應當按照本所要求向本所報送當日各標的證券融資買(mǎi)入額、融資還款額、融資余額以及融券賣(mài)出量、融券償還量和融券余量等數據。

會(huì )員應當保證所報送數據的真實(shí)、準確、完整。

第五十條  本所在每個(gè)交易日開(kāi)市前，根據會(huì )員報送數據，向市場(chǎng)公布以下信息：

（一）前一交易日單只標的證券融資融券交易信息，包括融資買(mǎi)入額、融資余額、融券賣(mài)出量、融券余量等信息；

（二）前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。
 

第六章  風(fēng)險控制

第五十一條  單只股票的融資監控指標達到25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。該股票的融資監控指標降低至20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。

單只交易型開(kāi)放式指數基金的融資監控指標達到75%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。該交易型開(kāi)放式指數基金的融資監控指標降低至70%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。

上述融資監控指標為“會(huì )員上報的標的證券融資余額”和“信用賬戶(hù)持有的標的證券市值”取較小者與標的證券流通市值的比值。

第五十二條  單只股票的融券余量達到該股票上市可流通量的25%時(shí)，本所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。該股票的融券余量降低至20%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。

單只交易型開(kāi)放式指數基金的融券余量達到其上市可流通量的75%時(shí)，本所可在次一交易日暫停其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。該交易型開(kāi)放式指數基金的融券余量降至70%以下時(shí)，本所可以在次一交易日恢復其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。

第五十三條  本所對市場(chǎng)融資融券交易進(jìn)行監控。融資融券交易出現異?；蚴袌?chǎng)持續大幅波動(dòng)時(shí)，本所可視情況采取以下措施并向市場(chǎng)公布：

（一）調整標的證券標準或范圍；

（二）調整可充抵保證金證券的折算率；

（三）調整融資、融券保證金比例；

（四）調整維持擔保比例；

（五）暫停特定標的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易；

（六）暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易；

（七）本所認為必要的其他措施。

第五十四條  融資融券交易存在異常交易行為的，本所可以視情況采取限制相關(guān)證券賬戶(hù)交易等措施。

第五十五條  會(huì )員應當按照本所的要求，對客戶(hù)的融資融券交易進(jìn)行監控，并主動(dòng)、及時(shí)地向本所報告其客戶(hù)的異常融資融券交易行為。

第五十六條  本所可根據需要，對會(huì )員與融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內部控制制度、業(yè)務(wù)操作規范、風(fēng)險管理措施、交易技術(shù)系統的安全運行狀況及對本所相關(guān)業(yè)務(wù)規則的執行情況等進(jìn)行檢查。

第五十七條  會(huì )員違反本細則的，本所可依據有關(guān)規定采取相關(guān)監管措施及給予處分，并可視情況暫?；蛉∠湓诒舅M(jìn)行融資或融券交易的權限。
 

第七章  其他事項

第五十八條  會(huì )員在向投資者提供融資融券服務(wù)時(shí)，應當要求投資者向會(huì )員申報其持有限售股份、解除限售存量股份情況，以及是否為上市公司董事、監事、高級管理人員和持有上市公司股份5%以上的股東等相關(guān)信息。會(huì )員應當對投資者的申報情況進(jìn)行核實(shí)，并進(jìn)行相應的前端控制。

第五十九條  投資者持有上市公司限售股份的，不得融券賣(mài)出該上市公司股票，且不得將其普通證券賬戶(hù)持有的上市公司限售股份提交為擔保物。

會(huì )員不得以其普通證券賬戶(hù)持有的限售股份提交作為融券券源。

第六十條  個(gè)人投資者持有上市公司解除限售存量股份的，不得將其持有的該上市公司股份提交為擔保物。

第六十一條  上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，不得開(kāi)展以該上市公司股票為標的證券的融資融券交易。

第六十二條  會(huì )員通過(guò)客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)持有的股票不計入其自有股票，會(huì )員無(wú)須因該賬戶(hù)內股票數量的變動(dòng)而履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。

投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)普通證券賬戶(hù)和信用證券賬戶(hù)合計持有一家上市公司股票及其權益的數量或者其增減變動(dòng)達到規定的比例時(shí)，應當依法履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務(wù)。

第六十三條  客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)記錄的證券，由會(huì )員以自己的名義，為客戶(hù)的利益，行使對發(fā)行人的權利。會(huì )員行使對發(fā)行人的權利，應當事先征求客戶(hù)的意見(jiàn)，提醒客戶(hù)遵守關(guān)聯(lián)事項回避等相關(guān)投票規定，并按照其意見(jiàn)辦理?？蛻?hù)未表示意見(jiàn)的，會(huì )員不得主動(dòng)行使對發(fā)行人的權利。

前款所稱(chēng)對發(fā)行人的權利，是指請求召開(kāi)證券持有人會(huì )議、參加證券持有人會(huì )議、提案、表決、配售股份的認購、請求分配投資收益等因持有證券而產(chǎn)生的權利。

第六十四條  會(huì )員客戶(hù)信用交易擔保證券賬戶(hù)內證券的分紅、派息、配股等權益處理，按照《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和本所指定登記結算機構有關(guān)規定辦理。
 

第八章  附則

第六十五條  本細則下列用語(yǔ)具有以下含義：

（一）證券類(lèi)資產(chǎn)，是指投資者持有的客戶(hù)交易結算資金、股票、債券、基金、證券公司資產(chǎn)管理計劃等資產(chǎn)。

（二）現金管理產(chǎn)品，是指證券公司或其資產(chǎn)管理子公司為經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶(hù)設立并管理的，客戶(hù)可用資金當日可申購、贖回資金當日可用于證券交易，主要投資于貨幣市場(chǎng)工具，由中國證券登記結算公司托管的資產(chǎn)管理計劃或其他形式的產(chǎn)品。

（三）日均換手率，指最近3個(gè)月內標的證券或基準指數每日換手率的平均值。

（四）日均漲跌幅，指最近3個(gè)月內標的證券或基準指數每日漲跌幅絕對值的平均值。

（五）波動(dòng)幅度，指最近3個(gè)月內標的證券或基準指數最高價(jià)與最低價(jià)之差對最高價(jià)和最低價(jià)的平均值之比。

（六）基準指數，指上證綜合指數。

（七）靜態(tài)市盈率，是指股票收盤(pán)價(jià)與相應上市公司最近一個(gè)會(huì )計年度經(jīng)審計的基本每股收益的比值。

（八）異常交易行為，指《上海證券交易所交易規則》以及本所其他業(yè)務(wù)規則規定的異常交易行為。

（九）證券投資基金上市可流通市值，是指其當日收盤(pán)價(jià)與當日清算后的份額的乘積。

（十）存量股份，是指已完成股權分置改革、在本所上市的公司有限售期規定的股份，或新老劃斷后在本所上市的公司于首次公開(kāi)發(fā)行前已發(fā)行的股份。

（十一）上市公司董事、監事、高級管理人員，是指根據法律法規、部門(mén)規章以及其他規范性文件的規定，對所持本公司股份的轉讓行為存在限制性要求的在任或離任的董事、監事、高級管理人員。

（十二）專(zhuān)業(yè)機構投資者，是指經(jīng)國家金融監管部門(mén)批準設立的金融機構，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司和保險公司等；上述金融機構管理的金融產(chǎn)品；經(jīng)證監會(huì )或者其授權機構登記備案的私募基金管理機構及其管理的私募基金產(chǎn)品；證監會(huì )認可的其他投資者。

第六十六條  投資者通過(guò)上海普通證券賬戶(hù)持有的深圳市場(chǎng)發(fā)行上海市場(chǎng)配售股份劃轉到深圳普通證券賬戶(hù)后，方可提交作為融資融券交易的擔保物。

投資者通過(guò)深圳普通證券賬戶(hù)持有的上海市場(chǎng)發(fā)行深圳市場(chǎng)配售股份劃轉到上海普通證券賬戶(hù)后，方可提交作為融資融券交易的擔保物。

第六十七條  依照本細則達成的融資融券交易，其清算交收的具體規則，依照本所指定登記結算機構的規定執行。

第六十八條  本細則所稱(chēng)“超過(guò)”“低于”“少于”不含本數，“以上”“以下”“達到”含本數。

第六十九條  本細則由本所負責解釋。

第七十條  本細則自發(fā)布之日起實(shí)施。

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本文關(guān)鍵詞： 上海證券交易所, 融資, 融券, 交易, 實(shí)施細則, 2019年, 修訂版, 全文