企業(yè)進(jìn)行股權投資須注意涉稅政策問(wèn)題的探討

股權投資是指通過(guò)投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單位的股權投資，通常是為長(cháng)期持有。隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的深入發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)用股權投資這種形式來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)運營(yíng)以期獲得一定的經(jīng)濟利益。對于企業(yè)股權投資行為，國家陸續出臺過(guò)一些相關(guān)涉稅政策，但大多散落于一些文件中。對這些政策進(jìn)行梳理后，筆者認為以下三點(diǎn)需要納稅人特別關(guān)注。

一、非實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)投資計征營(yíng)業(yè)稅

《關(guān)于股權轉讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》（財稅[2002]191號）規定，以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風(fēng)險的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。對股權轉讓不征收營(yíng)業(yè)稅。而《關(guān)于以不動(dòng)產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)投資入股收取固定利潤征收營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的批復》（國稅函發(fā)[1997]490號）規定，根據《營(yíng)業(yè)稅稅目注釋》的有關(guān)規定，以不動(dòng)產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)投資入股，與投資方不共同承擔風(fēng)險，收取固定利潤的行為，應區別以下兩種情況征收營(yíng)業(yè)稅：以不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權投資入股，收取固定利潤的，屬于將場(chǎng)地、房屋等轉讓他人使用的業(yè)務(wù)，應按“服務(wù)業(yè)”稅目中“租賃業(yè)”項目征收營(yíng)業(yè)稅；以商標權、專(zhuān)利權、非專(zhuān)利技術(shù)、著(zhù)作權、商譽(yù)等投資入股，收取固定利潤的，屬于轉讓無(wú)形資產(chǎn)使用權的行為，應按“轉讓無(wú)形資產(chǎn)”稅目征收營(yíng)業(yè)稅。綜上所述，共擔風(fēng)險構成實(shí)質(zhì)性投資的，對無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資不征收營(yíng)業(yè)稅；收取固定收益，不共同承擔風(fēng)險非實(shí)質(zhì)性投資的，按規定應對無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資征收營(yíng)業(yè)稅。

二、股權持有期間不得調整該資產(chǎn)的計稅基礎

《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第五十六條規定，企業(yè)的各項資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(cháng)期待攤費用、投資資產(chǎn)、存貨等，以歷史成本為計稅基礎。條款所稱(chēng)歷史成本，是指企業(yè)取得該項資產(chǎn)時(shí)實(shí)際發(fā)生的支出。企業(yè)持有各項資產(chǎn)期間資產(chǎn)增值或者減值，除國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門(mén)規定可以確認損益外，不得調整該資產(chǎn)的計稅基礎?！镀髽I(yè)所得稅法》第十四條規定，企業(yè)對外投資期間，投資資產(chǎn)的成本在計算應納稅所得額時(shí)不得扣除。但是《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十一條第二款規定，企業(yè)在轉讓或者處置投資資產(chǎn)時(shí)，投資資產(chǎn)的成本，準予扣除。這也就是說(shuō)，企業(yè)在取得投資資產(chǎn)環(huán)節應確認取得資產(chǎn)的計稅基礎，并在資產(chǎn)轉讓或處置時(shí)作為計稅成本扣減資產(chǎn)的轉讓或處置收入。企業(yè)持有資產(chǎn)期間的減值或增值，原則上不得調整該項資產(chǎn)的計稅基礎。對外投資的成本不得折舊和攤銷(xiāo)，也不得作為投資當期的費用直接在稅前扣除。

舉例來(lái)說(shuō)，2009年1月1日，A公司以對C公司的一項長(cháng)期股權投資換入B公司15%的股份，并準備長(cháng)期持有，因為A公司對B公司不具有共同控制和重大影響，而且該項投資在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計量，所以A公司以成本法核算對B公司投資。換出長(cháng)期股權投資的賬面價(jià)值和計稅成本均為1500萬(wàn)元。暫不考慮其他因素影響。A公司賬務(wù)處理如下：借記長(cháng)期股權投資B公司15000000，貸記長(cháng)期股權投資C公司15000000。2011年9月10日，A公司將其持有的B公司股權全部轉讓?zhuān)〉檬杖?300萬(wàn)元。則A公司應確認股權投資轉讓所得2300－1500＝800（萬(wàn)元），賬務(wù)處理為：借記銀行存款23000000，貸記長(cháng)期股權投資B公司15000000，貸記投資收益8000000。

納稅人需要注意的是，《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七十一條第三款規定，投資資產(chǎn)按照以下方法確定成本：（一）通過(guò)支付現金方式取得的投資資產(chǎn)，以購買(mǎi)價(jià)款為成本；（二）通過(guò)支付現金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費為成本。

三、股權處置傭金可按比例在所得稅前扣除

《關(guān)于企業(yè)手續費及傭金支出稅前扣除政策的通知》（財稅[2009]29號）規定，企業(yè)發(fā)生與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的手續費及傭金支出，不超過(guò)以下規定計算限額以?xún)鹊牟糠?，準予扣除；超過(guò)部分，不得扣除。保險企業(yè)：財產(chǎn)保險企業(yè)按當年全部保費收入扣除退保金等后余額的15%（含本數，下同）計算限額；人身保險企業(yè)按當年全部保費收入扣除退保金等后余額的10%計算限額。其他企業(yè)：按與具有合法經(jīng)營(yíng)資格中介服務(wù)機構或個(gè)人（不含交易雙方及其雇員、代理人和代表人等）所簽訂服務(wù)協(xié)議或合同確認的收入金額的5%計算限額。

例如，2011年4月，A公司委托王先生轉讓本公司持有的N公司30%的股權，投資成本2000萬(wàn)元，公司與王先生約定，轉讓價(jià)超過(guò)5000萬(wàn)元的部分，全部歸王先生所有。10月，王先生為A公司找到一客戶(hù)，雙方簽訂的實(shí)際轉讓價(jià)格為8000萬(wàn)元。按照約定，A公司向王先生支付了傭金3000萬(wàn)元。則A公司應就取得股權轉讓所得6000萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅。但允許A公司在所得稅前列支的支付給王先生的傭金不得超過(guò)合同確認的收入金額的5%，即8000×5%＝400（萬(wàn)元），超過(guò)部分不得在稅前扣除。

需要提醒納稅人注意的是，財稅[2009]29號文件還規定，企業(yè)應與具有合法經(jīng)營(yíng)資格中介服務(wù)企業(yè)或個(gè)人簽訂代辦協(xié)議或合同，并按國家有關(guān)規定支付手續費及傭金。除委托個(gè)人代理外，企業(yè)以現金等非轉賬方式支付的手續費及傭金不得在稅前扣除。企業(yè)為發(fā)行權益性證券支付給有關(guān)證券承銷(xiāo)機構的手續費及傭金不得在稅前扣除。企業(yè)不得將手續費及傭金支出計入回扣、業(yè)務(wù)提成、返利、進(jìn)場(chǎng)費等費用。企業(yè)已計入固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等相關(guān)資產(chǎn)的手續費及傭金支出，應當通過(guò)折舊、攤銷(xiāo)等方式分期扣除，不得在發(fā)生當期直接扣除。企業(yè)支付的手續費及傭金不得直接沖減服務(wù)協(xié)議或合同金額，并如實(shí)入賬。企業(yè)應當如實(shí)向當地主管稅務(wù)機關(guān)提供當年手續費及傭金計算分配表和其他相關(guān)資料，并依法取得合法真實(shí)憑證。

本文關(guān)鍵詞： 企業(yè), 股權投資, 涉稅政策

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