保監發(fā)〔2012〕61號《中國保監會(huì )關(guān)于印發(fā)〈保險資產(chǎn)配置管理暫行辦法〉的通知》

《中國保監會(huì )關(guān)于印發(fā)〈保險資產(chǎn)配置管理暫行辦法〉的通知》




保監發(fā)〔2012〕61號

各保險集團（控股）公司、保險公司：

為加強保險公司資產(chǎn)配置管理，防范保險資產(chǎn)錯配風(fēng)險，保護保險當事人合法權益，我會(huì )制定了《保險資產(chǎn)配置管理暫行辦法》，現印發(fā)給你們，請遵照執行。



 

中國保險監督管理委員會(huì )

二○一二年七月十六日


 

保險資產(chǎn)配置管理暫行辦法

 

第一章 總 則

第一條 為加強保險公司資產(chǎn)配置管理，防范保險資產(chǎn)錯配風(fēng)險，保護保險當事人合法權益，根據《保險資金運用管理暫行辦法》及有關(guān)規定，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于中國境內依法設立的保險公司和保險集團（控股）公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“保險公司”）。

第三條 本辦法所稱(chēng)保險資產(chǎn)配置管理，是指保險公司以獨立法人為單位，根據經(jīng)濟環(huán)境變化和公司發(fā)展戰略，統籌考慮償付能力狀況、資本配置情況、整體風(fēng)險承受能力和相關(guān)約束因素，以保險產(chǎn)品為基礎，制定、實(shí)施、監控和調整資產(chǎn)配置政策的機制和行為。

第四條 保險公司資產(chǎn)配置必須穩健，按照安全性、流動(dòng)性和收益性要求，遵循償付能力約束、資產(chǎn)負債管理、全面風(fēng)險管理和分賬戶(hù)管理原則。

第五條 保險公司應當自主決策、自主配置并自擔風(fēng)險。中國保險監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國保監會(huì )”）依法對保險資產(chǎn)配置實(shí)施監督管理。
 

第二章 資產(chǎn)配置管理能力
 

第六條 保險公司應當建立涉及資產(chǎn)配置決策、執行、監督等管理制度，主要內容包括資產(chǎn)配置組織制度、決策和授權制度、資產(chǎn)配置管理程序、資產(chǎn)配置風(fēng)險管理制度、資產(chǎn)配置信息管理和報告制度、資產(chǎn)配置績(jì)效評估和考核制度等。

第七條 保險公司應當根據《保險資金運用管理暫行辦法》及有關(guān)規定，明確董事會(huì )、經(jīng)營(yíng)管理層及有關(guān)職能部門(mén)的保險資產(chǎn)配置管理職責。

第八條 保險公司董事會(huì )負責審定保險資產(chǎn)配置管理制度及政策，并對資產(chǎn)配置政策、程序和風(fēng)險管理承擔最終責任。

董事會(huì )設立的資產(chǎn)負債管理委員會(huì )或具有相應職能的專(zhuān)業(yè)委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“專(zhuān)業(yè)委員會(huì )”），應當根據董事會(huì )授權，協(xié)助董事會(huì )審議資產(chǎn)配置政策，評估公司整體風(fēng)險狀況和各類(lèi)風(fēng)險敞口累計水平。

專(zhuān)業(yè)委員會(huì )成員應當具備履行資產(chǎn)配置管理職責所需要的相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識、經(jīng)驗和能力。

第九條 保險公司經(jīng)營(yíng)管理層應當根據董事會(huì )授權，負責擬訂資產(chǎn)戰略配置規劃和年度資產(chǎn)配置計劃，組織實(shí)施董事會(huì )審定的資產(chǎn)配置政策，并視執行情況向專(zhuān)業(yè)委員會(huì )提出調整資產(chǎn)配置建議。

經(jīng)營(yíng)管理層應當加強資產(chǎn)配置協(xié)調管理，建立資產(chǎn)管理部門(mén)與精算、財務(wù)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)銷(xiāo)售和風(fēng)險管理等部門(mén)的溝通協(xié)商機制，規范整體運作流程，明確各自管理責任，提高資產(chǎn)配置管理效率，防范保險產(chǎn)品定價(jià)和資產(chǎn)錯配風(fēng)險。

第十條 保險公司資產(chǎn)管理部門(mén)應當設立專(zhuān)職崗位，根據授權提出資產(chǎn)配置政策和調整建議，協(xié)調并執行經(jīng)審定的資產(chǎn)配置政策。

總資產(chǎn)規模超過(guò)1000億元的保險公司，其資產(chǎn)管理部門(mén)應當至少擁有5名具有資產(chǎn)配置相關(guān)經(jīng)驗的專(zhuān)業(yè)人員，其中具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗的不少于3名。

第十一條 保險公司應當積累資產(chǎn)和負債業(yè)務(wù)數據，構建數據庫和信息平臺，實(shí)現資產(chǎn)管理、精算和財務(wù)等數據信息共享，為資產(chǎn)配置分析和評估，提供數據支持和技術(shù)保證。
 

第三章 賬戶(hù)和資產(chǎn)分類(lèi)

第十二條 保險公司應當根據保險業(yè)務(wù)和資金特點(diǎn)，劃分“普通賬戶(hù)”和“獨立賬戶(hù)”，實(shí)行資產(chǎn)配置分賬戶(hù)管理。

普通賬戶(hù)，是指由保險公司部分或全部承擔投資風(fēng)險的資金賬戶(hù)。保險公司資本金參照普通賬戶(hù)管理；

獨立賬戶(hù)，是指獨立于普通賬戶(hù)，由投保人或者受益人直接享有全部投資收益的資金賬戶(hù)。

第十三條 保險公司從事普通賬戶(hù)資產(chǎn)配置，應當嚴格執行中國保監會(huì )有關(guān)投資比例規定。

計算普通賬戶(hù)各資產(chǎn)的投資比例，其計算基數應當扣除債券回購融入資金余額和獨立賬戶(hù)資產(chǎn)金額。

第十四條 保險公司應當根據自身投資管理能力和風(fēng)險管理能力，遵循獨立、透明和規范原則，為投保人或者受益人利益，管理獨立賬戶(hù)資產(chǎn)。

獨立賬戶(hù)資產(chǎn)的投資范圍，執行本辦法第十八條規定。各資產(chǎn)的投資比例，由保險公司通過(guò)書(shū)面合同與投保人或者受益人約定。

第十五條 保險公司應當嚴格區分普通賬戶(hù)資產(chǎn)和獨立賬戶(hù)資產(chǎn)。除中國保監會(huì )另有規定外，普通賬戶(hù)資產(chǎn)與獨立賬戶(hù)資產(chǎn)之間、獨立賬戶(hù)之間不得相互出售、交換或者移轉。

第十六條 保險公司應當選擇具有托管資格的銀行托管各類(lèi)賬戶(hù)。托管銀行應當確保普通賬戶(hù)資產(chǎn)和獨立賬戶(hù)資產(chǎn)在賬戶(hù)設置、資金清算、會(huì )計核算、賬戶(hù)記錄等方面的獨立、清晰與完整。

第十七條 保險公司應當分析各類(lèi)賬戶(hù)資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征，并根據資產(chǎn)配置政策規定或者相關(guān)合同約定，合理安排各類(lèi)資產(chǎn)配置比例。

第十八條 根據《中華人民共和國保險法》及有關(guān)規定，保險公司各類(lèi)賬戶(hù)配置的資產(chǎn)，主要分為流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)、權益類(lèi)資產(chǎn)、另類(lèi)及其他投資資產(chǎn)。
 

第四章 普通賬戶(hù)配置管理

第十九條 保險公司應當根據保險業(yè)務(wù)負債特征，細分普通賬戶(hù)，綜合分析各普通賬戶(hù)之間的關(guān)系、普通賬戶(hù)資產(chǎn)負債關(guān)系，確定各類(lèi)賬戶(hù)預期收益目標和風(fēng)險指標，制定和實(shí)施資產(chǎn)配置政策。主要程序包括：

（一）資產(chǎn)和負債分析；

（二）擬訂資產(chǎn)配置政策；

（三）資產(chǎn)配置決策；

（四）實(shí)施資產(chǎn)配置政策；

（五）定期檢測；

（六）評估及調整資產(chǎn)配置等。

第二十條 保險公司應當根據資產(chǎn)負債管理要求，采用現金流、期限、成本率、有效久期、凸性等指標，量化評估各類(lèi)普通賬戶(hù)負債特征、存量資產(chǎn)和資產(chǎn)負債缺口狀況。

保險公司職能部門(mén)和相關(guān)機構，應當提供各普通賬戶(hù)負債信息、財務(wù)數據、資產(chǎn)數據、新產(chǎn)品信息及相關(guān)分析材料。

第二十一條 保險公司資產(chǎn)管理部門(mén)應當以資產(chǎn)負債分析為基礎，結合宏觀(guān)分析、市場(chǎng)分析和情景假設，充分采納各職能部門(mén)意見(jiàn)，擬訂資產(chǎn)配置政策。

資產(chǎn)配置政策主要包括資產(chǎn)戰略配置規劃和年度資產(chǎn)配置計劃。

第二十二條 資產(chǎn)戰略配置規劃是指中長(cháng)期資產(chǎn)配置的戰略安排。期限至少為三年，每年至少滾動(dòng)評估一次。主要內容包括：

（一）宏觀(guān)經(jīng)濟趨勢、保險業(yè)務(wù)和負債特征、各類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險收益特征、公司長(cháng)期發(fā)展規劃和整體風(fēng)險承受能力等決策依據；

（二）長(cháng)期收益目標和長(cháng)期業(yè)績(jì)比較基準；

（三）各幣種、地區和市場(chǎng)資產(chǎn)配置比例；

（四）允許、限制及禁止配置資產(chǎn)標準；

（五）流動(dòng)性、期限結構和再投資計劃；

（六）會(huì )計分類(lèi)原則和績(jì)效考核機制等。

第二十三條 年度資產(chǎn)配置計劃是指根據資產(chǎn)戰略配置規劃，結合保險市場(chǎng)和資本市場(chǎng)狀況分析，制定的一年期資產(chǎn)配置策略。主要內容包括：

（一）年度經(jīng)濟形勢分析、各市場(chǎng)分析、負債特征變化及各類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險收益預期等決策依據；

（二）資產(chǎn)負債情況；

（三）目標資產(chǎn)配置比例及浮動(dòng)區間；

（四）年度收益目標和業(yè)績(jì)比較基準；

（五）資產(chǎn)風(fēng)險狀況和壓力測試結果分析等。

第二十四條 保險公司制定資產(chǎn)戰略配置規劃和年度資產(chǎn)配置計劃，應當根據資產(chǎn)負債管理原則，采用絕對收益率或者相對收益率指標，設定業(yè)績(jì)比較基準，明確業(yè)績(jì)歸因，評估資產(chǎn)配置結果，并建立相應考核機制，實(shí)現資產(chǎn)配置績(jì)效目標。

第二十五條 保險公司資產(chǎn)管理部門(mén)應當根據宏觀(guān)經(jīng)濟形勢及市場(chǎng)情況變化等因素，及時(shí)會(huì )同相關(guān)職能部門(mén)，提出資產(chǎn)配置政策調整建議，報送經(jīng)營(yíng)管理層和專(zhuān)業(yè)委員會(huì )審議，并由專(zhuān)業(yè)委員會(huì )提交董事會(huì )審定。
 

第五章  獨立賬戶(hù)配置管理

第二十六條 保險公司開(kāi)發(fā)壽險投資連結保險產(chǎn)品、變額年金產(chǎn)品、養老保障委托管理產(chǎn)品和非壽險非預定收益投資型保險產(chǎn)品等，應當根據中國保監會(huì )有關(guān)規定，設立獨立賬戶(hù)。

保險公司應當按照合同約定的資產(chǎn)配置范圍和比例，明確獨立賬戶(hù)風(fēng)格，及時(shí)優(yōu)化風(fēng)險調整收益，獨立進(jìn)行投資決策和管理。

第二十七條 保險公司申請設立獨立賬戶(hù)，應當根據中國保監會(huì )有關(guān)規定，編制投資賬戶(hù)說(shuō)明書(shū)，涉及投資管理的內容應當包括：

（一）投資目標、投資方式和投資策略。說(shuō)明決策依據和決策程序、采取自主投資或者委托第三方投資、投資組合管理方法和業(yè)績(jì)比較基準、資產(chǎn)配置范圍和比例等；

（二）投資賬戶(hù)估值和收益率計算方法；

（三）托管情況說(shuō)明；

（四）投資賬戶(hù)資產(chǎn)隔離、公平交易情況和防范利益輸送說(shuō)明；

（五）投資經(jīng)理基本情況及管理其他賬戶(hù)情況；

投資賬戶(hù)的具體估值方法，根據中國保監會(huì )有關(guān)規定執行。

第二十八條 設立獨立賬戶(hù)的保險公司，應當根據中國保監會(huì )有關(guān)規定，定期披露投資賬戶(hù)信息，確保信息披露真實(shí)、準確和完整。其中涉及投資管理的信息披露，應當包括：

（一）報告期末投資賬戶(hù)單位價(jià)格；

（二）報告期末投資賬戶(hù)的投資組合；

（三）報告期的投資賬戶(hù)收益率。

保險公司變更托管銀行或者獨立賬戶(hù)投資經(jīng)理，應當及時(shí)向投保人或者受益人披露。
 

第六章  風(fēng)險管理

第二十九條 保險公司應當按照全面風(fēng)險管理要求，制定資產(chǎn)配置合規和風(fēng)險管理制度，及時(shí)識別、衡量、報告和控制資產(chǎn)配置相關(guān)風(fēng)險。

第三十條 保險公司應當確定資產(chǎn)配置風(fēng)險管理部門(mén)，使之獨立于資產(chǎn)配置政策的執行部門(mén)。其職能應當包括：

（一）監督資產(chǎn)配置政策執行情況、記錄和報告資產(chǎn)配置違規事項；

（二）評估資產(chǎn)負債頭寸和資產(chǎn)配置各項限額的合理性；

（三）定期向經(jīng)營(yíng)管理層和專(zhuān)業(yè)委員會(huì )報告資產(chǎn)配置相關(guān)風(fēng)險敞口；

（四）提出風(fēng)險控制處理意見(jiàn)和方案；

（五）其他內容。

第三十一條 保險公司應當根據自身償付能力狀況，加強風(fēng)險預算管理，結合定性和定量分析，確定公司整體風(fēng)險限額，識別各類(lèi)風(fēng)險來(lái)源，衡量和分解風(fēng)險，并根據風(fēng)險變化情況，動(dòng)態(tài)監控和調整資產(chǎn)配置。

第三十二條 保險公司應當制定資產(chǎn)配置相關(guān)風(fēng)險評估標準，建立技術(shù)指標體系，定期量化評估風(fēng)險指標，并編制風(fēng)險評估報告，向經(jīng)營(yíng)管理層和專(zhuān)業(yè)委員會(huì )報告。

第三十三條 保險公司應當結合公司實(shí)際情況，建立資產(chǎn)配置壓力測試模型，實(shí)施敏感性測試和情景測試，測試特定情景和各種不利情景下，資產(chǎn)和收益變化和償付能力變化，評估潛在風(fēng)險因素和整體風(fēng)險承受能力。

保險公司相關(guān)部門(mén)應當根據測試結果，提出資產(chǎn)配置管理意見(jiàn)，反饋相關(guān)部門(mén)并向經(jīng)營(yíng)管理層和專(zhuān)業(yè)委員會(huì )報告。
 

第七章 監督管理

第三十四條 中國保監會(huì )依據有關(guān)規定和本辦法，通過(guò)非現場(chǎng)和現場(chǎng)檢查方式，監督保險公司資產(chǎn)配置管理的有效性。

第三十五條 中國保監會(huì )可以根據保險公司資產(chǎn)配置管理情況，調整資產(chǎn)配置管理能力標準，實(shí)施動(dòng)態(tài)評估和分類(lèi)監管。

第三十六條 保險公司應當于每年3月30日前，向中國保監會(huì )報送上年度資產(chǎn)配置執行情況報告。主要內容包括：

（一）相關(guān)市場(chǎng)運行分析；

（二）資金流入流出情況及對各賬戶(hù)影響；

（三）資產(chǎn)配置比例與變動(dòng)情況；

（四）實(shí)際資產(chǎn)配置比例與目標比例的差異及原因；

（五）整體收益率與預期收益率的差異及原因；

（六）資產(chǎn)風(fēng)險狀況及對公司盈利能力和償付能力的潛在影響；

（七）中國保監會(huì )規定的其他內容。

第三十七條 保險公司應當及時(shí)向中國保監會(huì )報送資產(chǎn)配置管理制度、上年度資產(chǎn)配置執行情況，并妥善保存相關(guān)材料原件。

第三十八條 保險公司違反本辦法規定的，中國保監會(huì )將根據《中華人民共和國保險法》和《保險資金運用管理暫行辦法》有關(guān)規定，采取相應監管措施。

第三十九條 本辦法由中國保監會(huì )負責解釋、修訂，自發(fā)布之日起施行。

本文鏈接：http://www.jumpstarthappiness.com/doc/31374.html

本文關(guān)鍵詞： 保監發(fā), 中國保監會(huì ), 保險, 資產(chǎn), 配置, 管理, 暫行辦法, 通知